El índice Nuevos Máximos Nuevo Mínimos (NH-NL), ha sido popularizado por Alexander Elder, porque hace referencia en sus libros: Vivir del Trading y The New Trading for a Living.
Se trata de un indicador de Market Timing, que trata de anticiparse a los movimientos alcistas y bajistas del mercado.
Aunque como la mayoría de indicadores, las mejores señales se encuentran en los límites, no son las únicas que proporcionan. El índicador Nuevos Máximos y Nuevos Mínimos, nos mantiene alerta de la salud del mercado, y ahora comprobarás por qué.
Máximos y mínimos de NYSE
Cómo se construye el NH-NL
El índice Nuevos Máximos Nuevos Mínimos, indica el número de acciones que están alcanzando nuevos máximos o nuevos mínimos durante el año para un día determinado.
La construcción de este indicador es sencilla no, lo siguiente.
NH-NL= Valores que están haciendo Nuevos Máximos hoy – Valores que están haciendo Nuevos Mínimos hoy.
Alexander Elder utiliza este indicador con datos mínimos de un año. A través de Stock Charts, puedes planificar la temporalidad que quieres, utilizando “como mínimo” un año, y si quieres un plazo mayor, lo puedes añadir. También puedes definir si quieres utilizar el indicador en gráficos diarios o semanales, con lo que consigues tener una idea más correcta de la salud del mercado.
Señales de Trading con el indicador Nuevos Máximos-Nuevos Mínimos
El indicador proporciona tres señales de Trading.
Por orden de importancia, yo diría que la más interesante son las divergencias alcistas y bajistas:
Cuando nos encontramos un nuevo máximo o un nuevo mínimo, pero el indicador no acompaña al precio, nos encontramos ante una divergencia, y probablemente una ocasión para tomar partido.
Como ocurre con todos los indicadores de momento, podemos encontrar un indicador marcando divergencias, pero si el mercado está muy fuerte en un sentido o en otro, el precio continuará con su tendencia sin inmutarse. Esta situación la he vivido un montón de veces durante estos últimos años con el mercado americano.
Mi forma de entender las divergencias es muy sencilla, y es la que utilizo en mi toma de decisiones a diario, sólo utilizo las divergencias que van a favor de la tendencia principal.
Las divergencias en contra de la tendencia principal, hay que verlas en gráficos de muy largo plazo, y deben confirmarse.
La otra gran señal de Trading que nos proporciona el indicador, es la confirmación de la tendencia.
La salud del mercado se confirma, cuando el mercado sube o baja y el indicador sube o baja, en consonancia con los precios.
En este sentido se parece un poco al Histograma del MACD. Cuando vemos un pico del precio, que es acompañado por el indicador, es probable que sigamos viendo un nuevo máximo o mínimo en la tendencia. Es una señal de fortaleza.
Sólo atenderemos las divergencias, cuando encontremos dos picos a distinto nivel, que no son seguidos por el indicador.
La otra gran señal del indicador es la tendencia.
Si te fijas en el gráfico verás que el indicador está construido sobre una línea cero. Cuando el indicador se encuentra por encima de su línea, la tendencia de fondo del mercado es alcista, cuando se encuentra por debajo, la tendencia del mercado es bajista.
Los inversores, el indicador y la realidad
El indicador lo único que hace es tomar datos objetivos: tantas acciones suben, menos tantas que bajan, igual a X.
Todo tipo de indicador de Trading, sólo nos proporciona una información sesgada de lo que realmente ocurre.
Cuando el mercado sube o baja, lo hace por diferentes razones: dinero, expectativas, miedo, codicia….
En este caso el indicador Nuevos Máximos-Nuevos Mínimos, nos sirve sobre todo para el muy corto plazo de tiempo, saber que están haciendo las mayoría de los inversores, y si la tendencia es realmente fuerte o no.
Si unimos todo, el precio, los indicadores, el sentimiento de los inversores, la marcha de la economía real…tendremos una foto completa de la realidad, o por lo menos bastante cercana.
Esta toma de conciencia, no nos sirve para ganar dinero de forma directa, luego tendremos que elegir a las acciones ganadoras.
Con esta última aclaración, lo que quiero que entiendas es que el gráfico sólo cuenta la verdad hasta este momento: las acciones que han subido, las que han bajado, si somos alcistas o bajistas, pero no sirve para predecir realmente el futuro.
Es muy importante cuando hablamos de Market Timing, que tengamos varias formas de pulsar la realidad, y unir distintos indicadores de la salud del mercado, como por ejemplo la curva de tipos.
Índice Nuevos Máximos Nuevos Mínimos del NYSE NYHILO en StockCharts.
Un gran inidicador de market timing. Suele funcionar bien para intuir techos de mercado cuando se producen divergencias entre el indicador y el índice ponderado. Los señores del dinero primero se deshacen de los valores pequeños y medianos y mantienen los índices con los grandes. Esto se ve con la línea AD y con el NH/HL. Yo lo uso con el NYSE porque se necesita una gran amplitud de mercado. Aqui te lo dejo Miguel:
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24NYHL&p=D&yr=0&mn=9&dy=0&id=p73888816037
Un saludo.
Hola Blacklupus
Ya estas tardando en contestar a este artículo, je, je. Este es el tipo de indicador de Market Timing que funciona y muy bien, además es bastante sencillo de interpretar.
Muchas gracias por el aporte.
Un abrazo.
Gracias a ti Miguel por tanto que das de manera altruista. Y ya no solo en cantidad si no en diversidad y calidad.
Como bien dices, yo es uno de los que uso en mi arsenal de market timing:
* Línea AD
* Nuevos máximos/Nuevos mínimos (52 semanas)
* Summattion
* Curva de tipos
Siempre con datos sacados del NYSE, excepto la curva de tipos por pura lógica.
Con este arsenal se va bien armado al mercado para que no te pillen en techos y saber aprovechar los suelos.
Un saludo.
Hola Blacklupus
Haré un recorrido por todos ellos, para que lleguen a mas gente y sepa aprovecharlos.
Un abrazo.
Buenas Miguel.
No soy capaz de poner el indicador como lo muestra en el hilo, con el $SPY y el USHL5 en colores.
¿Cómo lo hago’
gracias por todo.
El enlace para tenerlo igual? Gracias
Hola Alberto
Hay que configurarlo.
Un abrazo.