Comparativa Robo Advisor España

La proliferación de los Robo Advisor españoles está provocando que todos aquellos que tenían la intención de utilizar estos servicios, cada vez tenga más dudas ¿Qué Robo Advisor contrato?
Desde hace tiempo vengo recopilando toda la información disponible sobre los diferentes Robo Advisor que surgen en nuestro país, disponiendo actualmente de una base de datos bastante interesante que está, “lógicamente” desperdigada en el tiempo.
Además de a las empresas que conceptualmente podemos llamar Robo Advisor, ahora se están uniendo los Bancos, que están creando sus propios servicios de asesoría.


ING ya tiene su propio servicio “My Money Coach”, Caixa Bank ha creado Smart Money…no funcionan exactamente como los Robo Advisor de InbestMe vs Popcoin vs Finizens vs Finanbest vs Indexa Capital, pero como todos, buscan su hueco.
Hay algo evidente y lo han notado todos los profesionales de la inversión, la mayor parte del dinero que actualmente va a bolsa se canaliza a través de Fondos y ETFs indexados. Los Robo Advisor saben que ellos tienen el potencial de ofrecer al cliente un servicio de calidad, con unos precios realmente atractivos.comparativa robo advisors españa

Elegir el mejor Robo Advisor de España. Tabla comparativa

Tipo de contrato Gestión o United Linked Gestión Gestión Gestión Gestión
Importe mínimo 10.000€ o 50€ United Linked 5.000€ (3.000€ InbestMe Go) 1.000€ 3.000€ 1.000€
Vehículo de inversión Fondos de Inversión Indexados ETFs Indexados Fondos de Inversión Indexados y Gestión Activa Fondos de Inversión Indexados y Gestión Activa Fondos de Inversión Indexados
Número de activos por cartera 8 8 a 11 4 a 6 5 a 6 2 a 9
Número de carteras 5 11 5 6 10
Rebalanceo Trimestralmente Trimestralmente Trimestralmente Anualmente Ajustes automáticos
Comisiones 0,82% 0,77% 0,65% a 1,30% 0,81% 0,82%
Promoción 12.000 € Sin coste de gestión durante el 1º año 15.000 € Descuento del 50% del coste de gestión durante el 1º año 50€ gratis al contratar - -
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Análisis

  • Acceso a gestor personal Finizens Premium
  • El Robo Advisor con mayor variedad de opciones: Plan de inversión, planes de ahorro infantiles y planes de pensiones
  • Gestión con Fondos de Inversión indexados, de las gestoras con mayor prestigio del mundo
  • Mayores niveles de perfiles,con las carteras mejor diversificadas
  • Promoción: Los primeros 12.000€ sin constes de gestión durante un año

¿Qué debes tener en cuenta antes de elegir un Robo Advisor?

En la anterior tabla comparativa, yo te he ofrecido a golpe de vista los diferentes aspectos importantes que hay que tener en cuenta, antes de elegir un Robo Advisor.
Me gustaría decir que “X” Robo Advisor es el mejor, pero no nos equivoquemos…casi todos ofrecen servicios similares.
Es cierto que hay aspectos cualitativos o cuantitativos, que hacen que un Robo Advisor pueda resultar más interesante, pero siempre va a ser desde el punto de vista del inversor, nunca del analista.
Yo puedo decirte que Finizens me resulta si no el mejor, uno de los mejores Robo Advisor españoles…¿Y? debes ser tú, el que decidas que Finizens se adapta a tus necesidades como inversor.

Tipos de contrato

Los Robo Advisor actualmente están ofreciendo dos tipos de contratos diferentes, con sus propias particularidades:

  • Contrato de gestión
    Este contrato lo ofrecen todos los Robo Advisors (todos sin excepción), y básicamente se trata un contrato por el que cedes la gestión de la inversión a los Robo Advisor, para que ellos decidan en que productos resulta más rentable invertir.
    En todo momento eres el dueño de la inversión, ya que todos los productos están a tu nombre, sean Fondos de Inversión o ETFs.
  • Seguro de vida-ahorro Unit Linked
    El único Robo Advisor que ofrece un contrato de seguro de vida-ahorro es Finizens, además de ofrecer el típico contrato de gestión.
    La gran ventaja de este plan de ahorro es que el mínimo para abrir una cuenta es bájisimo, tan sólo 50€, y puedes hacer aportaciones mensuales del mismo importe, 50€.
    A cambio tiene un inconveniente, que no se puede traspasar como el resto de planes (que te los podrías llevar a otra entidad), para cambiar tu inversión tienes que liquidar la posición y abrir una nueva, con el consiguiente impacto fiscal del cambio.

Importe mínimo de inversión

Cada Robo Advisor tiene determinado un importe mínimo de inversión, a partir del que es posible empezar a invertir.
Este importe mínimo es la cantidad más pequeña que tienes que aportar, para que el Robo Advisor comience a invertir por ti.
Los importes varían y van desde los 1.000€ a los 10.000€.
La mayoría permiten abrir cuenta con un importe inferior, pero hasta que no se llega al importe mínimo, no comienzan a gestionar la cartera.

Vehículo de inversión

Cómo vehículo de inversión, la mayoría de los Robo Advisors utilizan dos tipos de vehículos, los Fondos Indexados y los ETFs Indexados. Sólo Popcoin ofrece la posibilidad de añadir Fondos gestionados.

  • Fondos Indexados
    Los Fondos Indexados son vehículos de inversión colectiva, en los que una gestora invierte el dinero de los partícipes.
    En los Fondos de Inversión Indexados, se parte de la premisa bastante real y comprobable de que es muy difícil batir al mercado, como no es fácil batir al mercado los Fondos Indexados lo compran.
    Si…, cuando un Fondo Indexado invierte en el SP500, compra todas las acciones del índice en la proporción en la que están representados, de manera que si el índice sube un 2%, el Fondo subirá en la misma proporción.
    La ventaja que tienen los Fondos Indexados respecto a los Fondos Gestionados son sus bajas comisiones.
    Los Robo Advisor analizados suelen utilizar las gestoras más eficientes y con más bajas comisiones, como Vanguard, Amundi o iShares.fondos de inversión vanguard, FONDOS ÍNDICE, cartera bogleheads, cartera con fondos indexados
  • ETFs Indexados
    Los ETFs indexados en esencia funcionan exactamente igual que los Fondos de Inversión, con la diferencia de que son productos que cotizan en el Mercado de Valores, exactamente como lo harían las acciones.
    La gran ventaja de estos Fondos, es que el acceso es mucho más rápido y no es necesario tomar una participación muy grande, obligación que suele suceder en los Fondos de Inversión.
    Como “desventaja” está que de momento, cada vez que se quiere hacer un traspaso entre fondos es necesario vender y volver a comprar, con el consiguiente coste fiscal.
    Los Fondos de Inversión se pueden traspasar sin tener que pagar nada a Hacienda, con lo que fiscalmente resultan más atractivos.
    Esta circunstancia está en vías de solución, ya que existen sentencias que equiparan las dos vehículos de inversión.
  • Fondos gestionados
    Son pocos los Robo Advisor que utilizan los Fondos de gestión activa para dar servicio a sus clientes.
    La diferencia con los Fondos Indexados, es que invierten siguiendo el criterio marcado por la gestora, que en ningún caso tiene que ver con replicar la evolución de un índice, buscan superar la rentabilidad que se podría obtener replicando un mercado.
    Evidentemente, esto supone un gasto de personal importante, que tienen que investigar en que empresas, sectores o países invertir y supone un gasto de gestión mucho mayor que los Fondos Indexados, gasto…que tienen que pagar los partícipes.

Número de activos por cartera

El número de activos por cartera, mide la cantidad de Fondos diferentes que tendrá una cartera que vayas a contratar.
En teoría, a mayor número de activos, existe una mayor diversificación.
Digo que es en teoría, porque la diversificación también dependerá de los activos que se utilicen, que ya pueden en si mismo ser diversificados, por ejemplo si se utiliza un Fondo Indexado de Renta Variable mundial.
Para poder tener una mejor comprensión de la diversificación que ofrece cada uno de los Robo Advisor, lo mejor es realizar el Test de idoneidad, ya que al final suelen mostrar la composición de la cartera diseñada para ti.

Número de carteras

Los Robo Advisor trabajan con carteras prediseñadas, en función del test de idoneidad.
Por lógica, a mayor número de carteras mayores posibilidades de elección. Esto no quiere decir que los Robo Advisor con mayor número de carteras estén cubriendo más opciones de perfiles de riesgo y necesidades de inversión…ya que la composición de algunas carteras se parece muchísimo.
Creo que todos los Robo Advisor analizados tienen una variedad suficiente de carteras.

Seguimiento y rebalanceo de carteras

Cada Robo Advisor tiene una política diferente en cuanto al rebalanceo de carteras. Mientras que unos intentan mover lo menos posible la cartera, otros pueden realizar cambios sustanciales.
¿Qué es el rebalanceo de la cartera? Pues muy sencillo.
Cuando haces tu test para decidir cual es tu aversión al riesgo y cual es tu objetivo de la inversión, el Robo Advisor determina unos porcentajes que deben ir destinados a Renta Variable, Renta Fija…de esos, un porcentaje a Europa, América…etc.
A medida que los mercados evolucionan, esos porcentajes iniciales se desdibujan. Puedes estar ganando mucho con la Renta Variable de Estados Unidos, y menos con la Europea.
Por lógica, si la renta Americana ha subido más, estará más cara que la Renta Variable Europea.
Para compensar estos desfases, una vez cada tres, seis o doce meses la cartera se ajusta, vendiendo lo más caro y comprando lo más barato…si fuera necesario, claro.
Con estos movimientos se asegura una rentabilidad mayor a largo plazo.

Costes y comisiones de los roboadvisors analizados

Es evidente que a “menores comisiones”, mayores rentabilidades podremos obtener por nuestra inversión.
No tiene por que ser una regla aritmética, porque en la rentabilidad también influirá las decisiones que tome nuestro Robo Advisor, y los productos en los que invierta.
Si te fijas, en líneas generales las diferencias en las comisiones de gestión entre uno y otro roboadvisor no son muy grandes, evidentemente luchan por el mismo cliente.
Lo que si hacen ya casi todos es diferenciar el volumen gestionado, cobrando una comisión menor al que más dinero deje en gestión.
Algunos empiezan a tener trato exclusivo y personal para aquellos inversores con más capital…si es tu caso, merece la pena revisar las ofertas disponibles.

Estrategia de inversión

Los Robo Advisor españoles suelen utilizar la Teoría Moderna de Carteras, elaborada por Markowitz para establecer la composición de sus porfolios.
El principio por el que se rige la teoría moderna de carteras es conseguir la máxima rentabilidad, con el mínimo riesgo posible, lo que se denomina “frontera eficiente”.
¿Todos los Robo Advisor tienen la misma estrategia de inversión? No, cada uno tiene su propio “algoritmo” para decidir carteras y el peso que cada activo tiene que tener dentro de la cartera.
Este detalle que puede pasar inadvertido, puede suponer a largo plazo una buena diferencia en la rentabilidad obtenida.teoría-de-carteras

Conclusión

Los Robo Advisor llevan funcionando en España relativamente poco tiempo, sólo desde el 2015.
Durante este tiempo han demostrado que pueden ser muy eficientes, superando a la rentabilidad que se puede conseguir con una gestión totalmente pasiva en un solo índice.
Lo mejor de utilizar estos servicios es la despreocupación total sobre la evolución de la Bolsa, y la ausencia del estrés que supone elegir dónde invertir.
Para aquellos que tienen claro la necesidad de realizar inversiones para asegurarse un futuro mejor (la esperanza no es una estrategia de inversión), pero no tienen el tiempo o no quieren aprender a seleccionar sus inversiones, la mejor decisión es contratar un Robo Advisor.
Los Robo Advisor sustituyen eficientemente a un Asesor de Inversiones, con un coste infinitamente inferior.

¿Sabes que es un Robo Advisor?

¿Todavía no sabes que es un Robo Advisor? ¿Dónde has estado los últimos años? (je, je).
Un robo advisor es un gestor automatizado de inversiones.
Básicamente se trata de una plataforma de inversión online, que utiliza diferentes tipos de algoritmos para configurar una cartera de inversión adaptada al perfil de cada inversor, teniendo en cuenta su horizonte temporal y su aversión al riesgo.
Su nombre “robo advisor” que en el mundo latino suena realmente mal, proviene de los anglicismos robot + advisor, o sea un robot (automatizado) y un asesor (advisor).
De lo que se trata es de dejar fuera de la ecuación de la inversión a las emociones, que tan malos resultados suelen ofrecer a los inversores.
Los Robo Advisor son la máxima expresión de las empresas Fintech, que unen la tecnología y las comunicaciones actuales a través de la red, con las inversiones.
Este tipo de empresas nacieron en Estados Unidos y actualmente las más importantes, como son Betterment, Wealthfront y Personal Capital, ya gestionan millones de dólares en activos.
En España tienen un recorrido más corto, sólo unos tres años, pero están aquí para quedarse.

Todo lo que necesitas saber sobre los Robo Advisors

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