Comprar Acciones The Kraft Heinz Company

Hace poco un lector me preguntó un poco alarmado, por la situación de las acciones The Kraft Heinz Company.
Como muchos de los lectores de este blog, su intención era comprar acciones para generar rentas pasivas a través de los dividendos que ofrece la empresa.
Las acciones The Kraft Heinz Company, resultan atractivas por varias razones, aunque la primera es al sector al que pertenece, consumo básico, que tradicionalmente es un sector defensivo.
El problema que tenemos con el sector “defensivo”, es que la mayoría de las compañías, bajo un punto de vista muy personal, están sobrevaloradas.
Durante este largo ciclo alcista, del que muchos inversores han renegado, son precisamente las acciones de corte defensivo las que más han subido.
Se podría explicar por muchas razones, pero al final lo importante no es “porqué” están caras. Como inversores lo que tenemos que decidir es si el precio a pagar es razonable o no…ya sabes, ¿Hay margen de seguridad en esta inversión?
Pero antes de seguir:

Visión general de la empresa The Kraft Heinz Company

La empresa actual que conocemos, The Kraft Heinz Company, es fruto de la fusión de dos grandes empresas Kraft Foods y Heinz, dando lugar a una de las mayores empresas de alimentación del mundo, creo que ocupa el número cinco por facturación.
Todos conocemos las famosas salsas de las dos empresas, el kétchup Heinz y la mahonesa Kraft, que serían la fuente primigenia del negocio.
A estos, hay que añadir otra serie de productos de gran consumo, algunos locales como el tomate Orlando, y otros de gran consumo internacional, como las salchichas Oscar Mayer o el queso Philadelphia.
La empresa genera unos ingresos de 26 billones de dólares, a través de 200 países. De sus marcas, 8 de ellas generan al menos 1 billón de dólares en ventas cada una.
Tenemos entre las manos, una empresa que podemos considerar que tiene ventajas competitivas, sobre todo por el reconocimiento de sus marcas.
Yo no soy de kétchup y la mayonesa en casa la hace mi mujer, pero mis nietos comen salchichas Oscar Mayer, y a mi me encanta el queso Philadelphia. Como ocurre con las empresas de gran consumo, siempre hay alguno de sus productos que consumes de forma habitual en casa.

Análisis fundamental The Kraft Heinz Company

Aunque la empresa Kraft Foods tiene un historial bastante corto (fusión en 2015), las empresas por separado tienen un gran recorrido histórico. Para el análisis nos tenemos que centrar en lo que conocemos, o sea desde su fusión.
El problema que detecto en la mayoría de las empresas de gran consumo, es el crecimiento de las ventas, y Kraft Heinz no es inmune.
La filosofía de uno de los socios principales 3G Capital, es la eficiencia, en la que se ha centrado la compañía y que es visible en el beneficio de explotación.
A pesar de unas ventas estancadas o ligeramente menores, la empresa ha conseguido generar mayores beneficios.
Esto está genial, pero la eficiencia tiene un límite y para crecer, se necesitan mayores ventas.
Según un artículo que he leído de Sure Dividend para Seeking Alpha, parece que la empresa es consciente de los problemas y que está en vías de solucionarlos.
Los hábitos de consumo parecen estar cambiando a alimentos más saludables, y están tratando de orientar la empresa, pero ese cambio puede tardar mucho tiempo, no es fácil cambiar el rumbo.
Para completar este análisis fundamental, he utilizado la herramienta online de análisis fundamental de Mucho Invertir, que analiza diferentes parámetros en un par de minutos.
Según la herramienta, las acciones The Kraft Heinz Company, serían compra en este momento.
En el artículo que he mencionado antes, Sure Dividend llegaba a una conclusión similar. Sin ser una compra excepcional, por precio (está en un PER 19 más o menos) y rentabilidad por dividendo de Kraft Heinz cercana al 4%, sería un buen momento para comprar.

Análisis técnico de las acciones The Kraft Heinz Company

Es un poco difícil hacer un análisis en profundidad, a una compañía que sólo tiene un histórico que no llega a los tres años de cotización, además sabiendo que no es que haya comenzado ahora a cotizar, sino que su valoración es fruto del valor de empresas que ya cotizaron antes.
Aún así, voy a intentar hacer un análisis objetivo.

Gráfico semanal

Es un poco absurdo lanzarse al gráfico mensual, porque las velas son tan pocas que está bastante desvirtuado. Lo mejor para el análisis técnico de las acciones The Kraft Heinz Company, es centrarse en los gráficos semanales y diarios.
En este gráfico observo datos que son evidentes, hasta para el más lego en análisis técnico.
El precio está cerca de los mínimos históricos del gráfico. Esto se puede interpretar de muchas formas, desde que el gráfico es muy bajista (evidente), hasta que puede ser una buena opción de compra, precisamente por estar en soporte.
Para los que quieran tener esperanza en una remontada, o los que quieran comenzar una posición de largo plazo, con los menos sobresaltos posibles, hay dos detalles alcistas.
Por un lado tenemos un Koncorde que nos muestra un efecto espejo, que “tradicionalmente” da buenos resultados. Este efecto se produce cuando la mano débil vende, pero la mano fuerte compra.
El otro dato alcista, es que la última vela semanal, se puede considerar un Harami alcista, que en una tendencia tan fuertemente bajista, debería provocar un movimiento alcista de cierta importancia ¿Cambio de tendencia? Puede que esto sea el comienzo de un nuevo soporte.
Ojo al aumento de volumen en las últimas semanas, puede ser también un indicio de intercambio de papel, entre manos fuertes y débiles y…evidentemente, una victoria para las manos fuertes

Gráficos diarios

En las últimas cinco a seis jornadas, parece que hay un cambio de sentimiento en las acciones The Kraft Heinz Company.
La divergencia que aprecio en el histograma del MACD, no es definitiva, pero si aclaratoria. A esta divergencia, hay que añadir la del volumen, mucho menor en esta último mínimo, que en el previo.
El Koncorde, también muestra una cierta divergencia alcista.
Sin ser un movimiento para entusiasmar y pedir un crédito para comprar acciones, creo (a riesgo de equivocarme) que los bajistas están perdiendo fuerza, dando esperanzas a los alcistas.

Datos bursátiles de interés The Kraft Heinz Company

Para un mejor análisis, compresión y desarrollo de una estrategia, estos son los datos bursátiles The Kraft Heinz Company de mayor relevancia: