Comprar Acciones de Día

comprar acciones de día, logo

En los últimos meses las acciones de Día han estado en el foco del huracán.
Letterone, la empresa del magnate ruso Fridman, controla casi el 70% de la empresa. Esto nos deja un valor muy estrecho (poco free float) y muy volátil, ante las diferentes noticias sobre la marcha del negocio.
¿Quiere decir que no es aconsejable invertir en Día? Sí, se puede invertir en Día, se pueden comprar sus acciones y especular sobre el valor, pero sabiendo que riesgo estamos corriendo.
De esto trata la guía de hoy: determinar el nivel de riesgo de comprar acciones de Día, tomar la decisión de ir largo o invertir a corto, según tus propias estimaciones.
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Visión del grupo de supermercados Día

La cadena de Supermercados Día (Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A.), es una empresa de distribución alimentaria española, aunque su origen esté dentro del grupo francés Carrefour.
Esta cadena de establecimientos, está creada bajo una estrategia muy concreta, la de ofrecer productos a muy bajo costo.
Muchos de sus productos son de marca blanca, propios de la marca “Día”, complementados con una variedad muy seleccionada de artículos de las firmas más importantes.
Su operativa es muy sencilla, establecimientos pequeños a medianos, muy cercanos al consumidor, con una alta rotación de productos, con muy poco estocaje en las tiendas, y con personal capaz de desempeñar cualquier tarea.
Lo que se consigue es unos costos muy contenidos, que se trasladan al producto, y lógicamente consiguen una gran aceptación por parte de los clientes.
Actualmente, toda la oferta de los supermercados, se complementa con “Día compra online”, desde donde puedes realizar tu compra habitual, pero sin necesidad de pisar la tienda.

Historia y evolución financiera de Día

  • La primera tienda Día, se abrió en 1979 en Madrid, pero con una vocación muy internacional, en pocos años estaba presente en Argentina, Brasil, Grecia y Turquía.
  • En algunos países, adoptó nombres distintos, como “Minipreco” en Portugal, o en Francia “Ed”, aunque al final en Francia también adoptó la enseña “Día”.
  • Para 2003, empezó su expansión en China, donde en un sólo año abrió 300 tiendas.
  • El año 2007, la cadena supermercados Plus fue adquirida por el Grupo Carrefour, para integrarlos dentro de su red comercial, y ese mismo año incorporó un operador virtual MovilDía, aprovechando sinergias de sus propias tiendas.
  • El negocio en Grecia, fue vendido en 2010, y a partir del 2011, Dia comenzó a cotizar como empresa independiente del Grupo Carrefour.
  • En enero del 2012, Día desembarcó en el IBEX 35, del que no se ha movido desde entonces.
  • Desde el 2012, Día ha ido ampliando y reduciendo su negocio, en función de sus intereses. Por ejemplo, en el 2013 vendió su negocio en Turquía, que no le reportaba los beneficios esperados, y completó la adquisición de la cadena alemana Schlecker para España y Portugal, que ahora están bajo la denominación Clarel, enseña propia de Día.
  • En estos años ha comprado la cadena el Árbol, ha incorporado tiendas de Eroski y Caprabo, todas se han ido incorporando a la red Día, algunas bajo La Plaza de Día, o Día Market.
  • Durante el 2016 llegó a Paraguay, donde abrió de inicio 22 nuevas tiendas en régimen de franquicia, con la intención de llegar a las 90.
  • En 2018 abandonó definitivamente China, tras vender el 100% de su negocio.
  • El 12 de diciembre de 2018, anunció una ampliación de capital de 600 millones de euros, una cantidad que doblaba su capitalización bursátil y que llevó la cotización a mínimos históricos.
  • En mayo de 2019, el fondo Letterone que controla Fridman, acude a la ampliación de capital de Día a un precio de 0.67€ el título. Desde ese momento controla el 70% de la empresa.

Principales socios y competidores de Día

A pesar de la situación actual del grupo, Día sigue siendo una referencia europea en la distribución hard-discount.
Obviamente, tiene duros competidores con los que se enfrenta en España y en los demás lugares en los que opera.
Durante estos años también ha conseguido buenas colaboraciones, que le ayudan a mantenerse dentro de los supermercados descuento de referencia.

Principales competidores de Día

Entre los principales competidores de Día, hay que destacar a los líderes de la distribución con descuento de Europa:

  • Lidl. Grupo empresarial de origen alemán, es uno de los rivales más fuertes a nivel europeo.
  • Aldi. También es de origen alemán, es una de las empresas con más éxito del sector.
  • Carrefour. De origen francés, es una de las grandes cadenas de supermercados europeas. No luchan exactamente por el mismo segmento, pero son fuertes competidores en tiendas descuento.
  • Mercadona. Es la empresa española de comercio con mayor facturación, por encima del resto.
    Aunque no son una empresa descuento, son un rival muy fuerte para el resto.

Principales socios de Día

  • Amazon. Quizás es la alianza estratégica más importante llevada a cabo por Día, y que fue reforzada en 2018, para crecer vía ventas online.
  • Grupo Casino. Con el Grupo Casino (Francia), Día posee una Joint Venture (CD Supply Innovation), con la que pretenden mejorar su competitividad, mejorando los preciso de compra de productos y servicios que luego comercializarán las dos empresas.

Día Bolsa: Datos bursátiles de interés

Para poder realizar un correcto análisis de la cotización de Día, es necesario, no sólo analizar sus estados financieros y la evolución del precio de sus acciones, también conviene estar al corriente de los datos bursátiles más importantes de la cotizada.

  • La capitalización bursátil de Día es de 298.779.000 euros
  • El número de acciones emitidas y admitidas a cotización es de 622.547.000
  • Las acciones de Día cotizan en el Mercado Continuo español, bajo el Ticker BME: DIA.
  • Actualmente la empresa Día está controlada por Mikhail Fridman, que a través de su fondo Letterone controla el 69,759% de las acciones. Otro 3,398% está en manos de Gregorie Augustin Bontoux Halley, alrededor de un 1.5% en autocartera y el resto está en manos de pequeños accionistas.

¿Qué hacer con las acciones de Día?

Las acciones de Dia se encuentran en un punto intermedio entre inversión interesantes para largo plazo, y acciones para especular esperando un pelotazo.
De momento la evolución del negocio de Día, según nos enteramos hace poco, sigue sin entonarse. Las pérdidas se acumulan en el balance y hacen más complicado enderezar el rumbo.
No se las intenciones de Fridman, pero para los accionistas es buena noticia que de momento no haya OPA de exclusión, tal vez no le interese.

La cotización de las acciones de Día en el largo plazo

Cuando intentamos analizar gráficos tan distorsionados por bajadas o subidas brutales, es difícil establecer zonas operativas, lugares donde sería más interesante comprar o vender.

comprar acciones de día, gráfico mensual
En gráficos semanales, la buena noticia es que el MACD se ha cortado al alza. Esta señal me da a entender que los mínimos ya se han alcanzado, y que precios por debajo de 0.33€ son posibles, pero no deben de ir mucho más abajo. Lo lógico sería esperar una evolución lateral del precio. No te caes de un quinto piso y sales corriendo al momento.
Hay muchos inversores deseando de salir de Día al mejor precio posible, y van a intentar deshacerse de las acciones en la parte alta de un lateral que con toda probabilidad esté sobre los 0.76€, como vemos en gráficos semanales.

Las acciones de Día hoy

En gráficos semanales, tenemos una zona clara de resistencia, sobre los 0.78€ y un mínimo que podemos situar sobre los 0.34€.
Comprar cerca de mínimos a pesar del riesgo operativo, va a ser una apuesta “casi” ganadora, vendiendo cerca de máximos.


Como te dije antes, lo más normal es que la cotización se mantenga moviéndose en ese rango durante un tiempo y a eso van a jugar los profesionales.
No me resulta fácil pensar que a corto plazo Día suba por encima de su resistencia, ni que tampoco se vaya mucho más abajo salvo desastre.
Las malas noticias se han descontado por el precio en su totalidad.

Ventajas de comprar acciones de Día

La enseña Día ha crecido mucho a lo largo de los últimos años, en un entorno bastante difícil y ha conseguido generar beneficios, a pesar de contar con un modelo de negocio, en el que lo importante es el precio y los márgenes de beneficios son muy ajustados.
El futuro de Día es incierto. Los últimos resultados, en los que ha multiplicado sus pérdidas con respecto a las del año pasado y la situación de sus principales accionistas, no aconsejan precisamente invertir en Día.
Entiendo que estas son las principales ventajas de comprar acciones de Día:

  • Precio muy infravalorado. El mercado ya ha descontado todo lo malo que podía sucederle a Día.
  • La empresa está en pleno proceso para que sea rentable, se están cerrando centros, eliminando plantilla…es la situación en la que, si hay valor dentro de Día, merecería la pena invertir.
  • Día está aliado con Amazon, para servirle como plataforma de productos frescos. Esa es otra de las bazas importantes de la empresa, que consigan que la venta online consiga reducir las pérdidas y entrar en números negros.

Riesgos e inconvenientes de comprar acciones de Día

Las ventajas que he enumerado pasan por obtener beneficios, pero no podemos descartar que el principal accionista, acabe por realizar una OPA de exclusión, si piensa que el mercado no valora convenientemente la empresa.

  • El negocio de Día encuentra su ventaja competitiva en el precio, no deja de ser un riesgo, siempre puedes encontrar otra empresa que venda más barato.
  • Una de las formas de crecimiento de la enseña, ha sido mediante las franquicias. Esta fórmula le ha creado muchos problemas y aún mantiene varios juicios abiertos con franquiciados.
  • Su sistema que ha funcionado muy bien durante algún tiempo, eliminando el stock en tienda y con empleados “multitarea”, está obsoleto. Una de las ideas de Mikhail Fridman, pasan por modernizar el modelo de negocio.
Como ves, comprar acciones de Día a los precios actuales no deja de ser un riesgo, pero tal vez bastante controlado y con una alta rentabilidad potencial. Por supuesto, esto no es una recomendación de compra.

Cómo y donde comprar acciones de Día

Actualmente es muy sencillo beneficiarse de los movimientos del mercado, gracias a los numerosos Brokers online.
Puedes empezar a operar ya, no dejes pasar tu oportunidad. Compra o vende al descubierto, según entiendas que va a evolucionar su cotización.
Opera con un Bróker regulado y autorizado por la CNMV.

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6 comentarios en «Comprar Acciones de Día»

    • Hola Jesús.
      Yo no me fío de esos movimientos. Cuando se compra o vende en bolsa hay que pensar en otras cosas, bien pueden ser movimientos técnicos, como el HCH que todavía está vigente (ten en cuenta que muchos operadores están viendo lo mismo), o desde el punto de vista del inversor: ¿Está cara o barata esta acción? ¿Puede seguir creciendo la empresa? Esas son las preguntas.
      Ahora mismo la figura técnica que tiene no invita a posicionarse, a pesar de que pueda haber un día de subidas. Si la figura se deshace o sea empieza a cerrar por encima del hombro derecho, entonces «técnicamente» se podría comprar, mientras hay que esperar que la figura se complete y entonces también sería buen momento para comprar.
      Un saludo.

      Responder
    • Hola Saulo
      Mi página «top» para análisis fundamental es Morningstar. Si no encuentro lo que busco allí, luego me puedo buscar en Google Finance o como último recurso me voy a la web de la empresa.
      La ventaja que tiene Morningstar es que ya tienes todos los datos ordenaditos y no te tienes que leer un tocho para encontrar lo que buscas.
      Para los que quieran examinar a fondo una empresa, es evidente que hay que irse a los estados financieros de la propia empresa.
      Un abrazo.

      Responder

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