Comprar acciones de BMW

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  • BMW, AG
  • Cotiza en el Prime Estándar de la Deutsche Boerse AG de Alemania, pertenece al DAX 30
  • El mejor fabricante de vehículos de gama Premium de Europa
Dentro de los fabricantes de vehículos alemanes, resalta por encima del resto BMW. Aunque como fabricante no es el que más vehículos vende, las acciones de BMW son las que mejores rendimientos han ofrecido históricamente a sus accionistas.
El sector del automóvil está fuertemente influenciado por el ciclo económico, así que, invertir en acciones de BMW o de cualquiera de los otros grandes fabricantes europeos, Daimler, VW o Renault, obligatoriamente pasa por un buen análisis de la situación.
Esta es la mejor guía que vas a encontrar sobre las acciones de BMW en Bolsa.

Visión del Grupo BMW

BMW AG, es una empresa alemana dedicada a la fabricación de vehículos premium. BMW, Bayerische Motoren Werke, tiene su sede central en la ciudad de Múnich, desde donde se controla el resto de las empresas del grupo: Mini, Rolls-Royce, BMW Motorrad y BMW Bank.
El grupo está centrado en la fabricación de vehículos de alta gama y motocicletas premium. Sus ingresos proceden sobre todo de esa área de negocio (76,9% de la facturación), pero también de sus servicios financieros y de movilidad (21,3% de la facturación del grupo).
El Grupo BMW da empleo a cerca de 130 mil personas, que durante el 2.018 fabricaron más de dos millones y medio de vehículos, gracias a sus 30 centros de producción, ubicados en más de 14 países diferentes. Sus ingresos en 2.017 ascendieron a casi los 100 mil millones de euros.

Empresas que conforman el Grupo BMW

Las empresas que conforman el grupo BMW, y que la han llevado a ser el líder en el segmento de vehículos premium son:

  • BMW. BMW es la empresa que da nombre al grupo, y que se dedica fundamentalmente a la fabricación de vehículos de alta gama.
    Dentro de BMW, destaca la marca comercial BMW Motorrad, que fabrica motocicletas también premium, para clientes que buscan la máxima calidad.
  • Mini. Es la marca de utilitarios de “alta gama” inglesa, que se incorporó al grupo BMW en 2.001. La marca y sus vehículos son un icono para muchos de sus clientes.
  • Rolls Royce. Rolls Royce es la marca de lujo más exclusiva del mundo. Su fabricación es totalmente artesanal, y está reservada a unos pocos privilegiados. Durante el 2.018 són 4.107 vehículos salieron de sus talleres, frente a los más de dos millones de vehículos BMW fabricados.
  • BMW Group Financial Services. Es el brazo financiero del grupo, encargado de ofrecer soluciones de financiación y seguros a los clientes interesados en adquirir los vehículos de la marca.
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BMW Bolsa. Datos bursátiles más relevantes

Estos son los datos BMW Bolsa, que considero relevantes para poder plantear una estrategia de inversión acertada:

  • La capitalización bursátil de BMW (2019) asciende a 50 Billones de euros
  • Las acciones de BMW en circulación suman 657.600.600
  • Hay que distinguir que BMW cotiza con dos tipos de acciones diferentes, las ordinarias ETR:BMW y las acciones de BMW preferentes ETR:BMW3. La diferencia es que las acciones preferentes no tienen derechos políticos, pero si económicos.
    La cotización de BMW3 suele reflejar esta diferencia y las acciones cotizan con un descuento importante.
  • Se pueden comprar acciones de BMW a través de la Bolsa de Valores de Fránckfort, cotizan a través del XETRA y pertenecen al índice de referencia alemán, DAX 30.
  • Las acciones de BMW están en mayor parte en manos de la familia Quandt, fundadora del grupo BMW. Stefan Quandt posee un 31.26% de las acciones y su hermana Susan Quandt posee el 26.74%, el resto está en manos de diferentes accionistas institucionales y pequeños inversores.

Cotización BMW

Esta es la cotización de BMW hoy:

Acciones BMW. Realizar previsiones sobre su cotización

Para un inversor es importante realizar estimaciones, buscar hacia donde se puede mover el precio de un activo, en este caso las acciones de BMW, para poder tomar las mejores decisiones de inversión.
Si queremos establecer un precio objetivo para las acciones de BMW, mi recomendación es que empieces por:

  • Análisis técnico de BMW. Analizando el precio de las acciones de BMW y su evolución, podremos determinar cual es la tendencia dominante.
    Gracias a este análisis podremos hacernos una idea de si las acciones de BMW subirán, bajarán o se mantendrán laterales. Obviamente, en función de lo que pensemos que puede realizar el precio, tomaremos una postura u otra.
  • Análisis fundamental de BMW. A través del estudio de los estados financieros de BMW, podremos comprobar cómo está funcionando la empresa, si ganan más o menos dinero y cual es su nivel de endeudamiento.
    Estos datos, tarde o temprano se reflejan en la cotización. Así que, si la empresa genera más beneficios, es de esperar que la cotización suba.
  • Posicionamiento de BMW frente a sus competidores y el mercado. El mercado del automóvil es cíclico, como te dije al comienzo.
    Si la economía va bien, podremos esperar que las acciones de BMW suban. Pero si la economía va mal…
    Además de estos puntos, que son muy importantes, también hay que analizar como se posiciona la empresa, frente a sus competidores.
    ¿Estará mejor preparada que el resto ante los retos futuros? Coches eléctricos, movilidad sin conductor…

Noticias BMW: Dividendos, análisis, previsiones

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Comprar acciones de BMW

Comprar acciones de BMW y beneficiarte del movimiento del precio de su cotización, hoy es posible hacerlo desde la comodidad de tu casa.
Hay una gran multitud de Brokers online, que te permiten comprar acciones de BMW. Mi recomendación es utilizar DeGiro, el Bróker low-cost europeo.
Te será mucho más económico comprar BMW España con DeGiro, que con otro Bróker.
Sin embargo, si lo que quieres es especular con su cotización, hay otras plataformas más útiles como eToro, que permite operar con CFDs de BMW.
Con los CFDs podrás operar al alza o a la baja, y además apalancado.

Los CFD son instrumentos complejos y tienen un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 65% de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando intercambian CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
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22 comentarios en “Comprar acciones de BMW”

  1. Hola Miguel,

    De nuevo una excelente entrada.

    Me ha gustado mucho la situación de BMW, es de una empresa envidiable que todo el mundo debería tener en su cartera..aunque habrá que pagar por ella para entrar.

    Comparando con Mercedes está mejor aunque en mi opinión es mas de lujo Mercedes que BMW.
    Habrá que estar pendiente de ellas por si tienen un descuido y bajan a precios apetecibles.

    Saludos.

    • Hola Román.
      Creo que estamos en sintonía, je, je. Pienso que Mercedes se puede asociar más al lujo que BMW, aunque me sigue gustando más la línea de BMW, algo más deportiva.
      A ver si bajan…creo que si lo pueden hacer, aunque ya lo veremos.
      Un abrazo.

  2. Hola Miguel,

    Coincido plenamente contigo, BMW es una gran empresa, no significa que sea una gran inversión. Con las de coches si se compra por debajo de valor contable es difícil equivocarse a largo plazo, a no ser que pase algo como lo de VW y nos pille el toro como a mi.
    Con BMW se puede pagar un poco más por la marca ya que le proporciona un plus de retorno del capital comparado con otras de automoción. Pero no pagaría 80€.
    A 1,1VC rondaría los 70€, eso es lo más que estaría dispuesto a pagar por ella. A mi me da unos 100€ de valor intrínseco.

    Salu2 Cordiales

    • Hola Josep.
      Hay que intentar comprar con el mayor margen de seguridad posible. Sabemos que la gente seguirá comprando vehículos, sean eléctricos, de gasolina o como sean, y además el lujo siempre va a funcionar.
      Por fundamentales, y “sólo” mirado por encima, me parece mejor elección BMW. Veremos a que precios se puede comprar, yo creo que la situación bajista aún no se ha terminado, pero…el mercado es el mercado.
      Un abrazo.

  3. Hola Miguel, muy buen artículo. La verdad es que aprendo mucho de analisis fundamental con estos últimos artículos que has escrito y me viene bien porque de esto entiendo lo justo.

    Creo que el sector automóvil es interesante para invertir en la próxima década ya que sufrira una reconversión integral con fuerte ceecimiento debido a la sustitución de los combustible fosiles por la energía eléctrica y/o solar. De hecho, empresas americanas como Tesla, Apple y Google ya estan trabajando en diversos prototipos electricos. Esta claro que los motores de automoviles alemanes son los mejores del mundo, por lo cualquiera de estas empresas será caballo ganador.

    Respecto a cuando comprar, los indicadores de amplitud a corto plazo estan dando fuerte señal de agotamiento y diversas casas de análisis estiman que el S&P500 por encima de 2000 esta caro. EEUU esta inmersa en un proceso de desaceleracion económica con ciclo de subida de tipos y hay analistas que estiman que el riesgo de recesión es aún del 33%. Ademas persisten riesgos importantes de desaceleracion global y muchas incertidumbres (China, materias primas, emergentes, burbuja de bonos…). De modo que sera dificil ver un bull-market sostenido de forma inmediata.

    Me da que se avecina un recorte de cierta emvergadura a corto plazo y que a la bolsa le quedan muchos bandazos para lo que queda de año. Así que yo esperaría pacientemente la oportunidad de cazarlas a mejores precios porque es muy posible que haya tiempo de sobra a lo largo del año.

    Un saludo.

    Miguel

    • Hola Miguel.
      Creo que coincidimos en el aspecto técnico del mercado. Yo creo que aún quedan bandazos bajistas, no tengo claro hasta donde o hasta cuando, pero lo que tenemos entre manos sólo es un rebote dentro de una tendencia bajista mayor.
      Como sector, sabemos que es bastante complicado, es un sector que necesita constantes aportes de capital, eso no me hace demasiada gracia, pero estimo que este tipo de empresas: BMW o Daimler, seguirán teniendo ventajas competitivas, gracias al prestigio de su marca.
      Un abrazo.

  4. Mi opinión es que cuando se habla de empresas alemanas, estas dos son las más mencionadas por la gente. Me gustan las dos, Mercedes se que tiene camiones, autobuses y vehiculos comerciales a parte de toda la gama de turismos, muy diversificado muy bien y está aliado con Chrysler. Lo que no me gusta mucho es que Renault le vende motores para algunos de sus modelos, piensas que estas comprando un Mercedes (Clase A, B o CLA) y te clavan uno con motor Renault.
    Y BMW solo le conozco el negocio de los turismos, aunque tiene motores propios y alguno desarrollado con PSA, pero no se los compra a este último fin y al cabo.
    El futuro pasa ahora en como desarrollaran estas empresas sus electrectricos, creo que eso es lo que marcará la diferencia a largo plazo y ahí en mi opinion gana BMW, trabajo en Alemania y ya se ve mucho I3 en las ciudades, aún no vi un Mercedes.
    Un saludo.

    • Hola Guillermo.
      Creo que BMW puede ser un claro vencedor en los motores eléctricos, pero está por ver. Al final hay un montón de sinergias entre fabricantes, como tu mismo mencionas en el artículo, y lo importante aquí está en la rentabilidad y en la marca.
      Por marca las dos son similares, se asocian con buenos productos y de un buen nivel social, pero en finanzas, me sigo quedando con BMW.
      Un abrazo.

  5. Hola. Donde vivo son marcas de casi lujo, la percepción es que BMW es mas, pero es porque las reparaciones y las revisiones son mucho más caras.
    Conozco gente con BMW y cuando pasan por el taller alucinan, yo y otra jente tenemos un Mercedes y sólo le hacemos el mantenimiento y poco más que es realmente barato.
    Puede que hay este parte de la diferencia en márgenes.

    • Hola antoniogarcia72
      No se exactamente donde estará la diferencia, no he entrado tan a fondo en las cuenta, además creo que no sabría hacerlo. Lo que he descubierto, es que BMW es más eficiente con el dinero que tiene, que Mercedes.
      El otro día comentaba Invertir en Dividendos, que gran parte del dinero que “dejaba de ganar” Mercedes, era por culpa de su financiera.
      Un abrazo.

  6. Hola Miguel. Agradezco mucho esta entrada, se echaba en falta alguien que “cogiera el toro por los cuernos” y se metiera en faena con las automovilísticas alemanas. He seguido los dos artículos y me gustaría sugerirte un tercero, el del grupo VOLKSWAGEN ya que posee el 99% de las acciones de AUDI, la tercera gran marca de lujo germana.
    Yo ahora, debido a los excelentes resultados de PORSCHE, les estoy echando un ojo. PORSCHE también está participada por VW, así que comprando esta última estas adquiriendo las otras dos firmas de lujo.
    Ahora que se acercan las demandas y las multas, quizá sea el momento de comprar a CONTRARIAN, que sabes que lo practico bastante.
    Bueno, es sólo una sugerencia en la línea de los excelentes artículos que llevas publicados. Enhorabuena una vez más.
    Un abrazo
    Julio

  7. ¿Con cuales te quedarías, Miguel, con las ordinarias o con las preferentes? En los otros blogs en los que habían revisado BMW se habían decantado por las preferentes, pero no lo acabo de ver claro…

    Un abrazo,
    Czd

    • Hola CZD.
      Decantarse por las preferentes es una cuestión de rentabilidad por dividendo, pero a mi juicio siempre se van a comportar mucho mejor las ordinarias. Creo que la mayor parte están en manos de muy pocos inversores: la familia fundadora, y algún grupo inversor, por tanto el free-float es menor, y oscilarán menos.
      Es poner en una balanza que interesa más, o si sólo interesa la rentabilidad.
      Un abrazo.

  8. Hola,

    Entre la entrada combinada de acciones europeas y esta serie me habéis metido el gusanillo de echar un ojo al sector, a veces te encuentras sorpresas.

    Tengo la ventaja de que no me siento atraído especialmente por el status de estos coches, es más muchas veces ves a alguien dentro de alguno y sabes que a duras penas puede permitirse pagar las letras . . . . . . yo tengo mi primer coche, lo compré hace 15 años y espero que le queden otros 10 (si antes no me hacen cambiarlo por problemas de contaminación), la verdad es que si les pasas la revisión y cuidas un poco el mantenimiento, además de una cuestión de seguridad, un coche “moderno” puede durar bastante..

    Cuando lo compré estaba soltero y sin niños, pero tenía claro que en unos años podría cambiar y lo hice con vistas, así no tenía que cambiar a los 4-5 años por otro más grande. Lleva una pila de km, pero ahora lo uso mucho menos. No creo que jamas me compre un BMW o Mercedes aunque pueda permitírmelo . . . .

    Un saludo

    • Hola IeD.
      Pues estaría bien una visión más “experta” que la mía. Yo hago cuatro números y basta, pero yo se que tu eres capaz de encontrar entre sus cuentas mejores argumentos que los míos.
      La semana que viene analizaré VW, que parece que puede ser interesante.
      Un abrazo.

  9. Gran análisis, muchas gracias Miguel.

    Como dices, viendo el resultado del análisis, tiene mejor pinta comprar BMW que DAIMLER, pero bastante mejor.

    Leo en el comentario de encima que la semana que viene toca VW, igual después del bajón que han tenido compensa más, a nivel de precios. Pero antes habría que ver el análisis.

    Tengo que mirar más el tema de recuperar el dividendo de empresas Alemanas, que es algo que de momento me echa para atrás, pero por desconocimiento más que nada.

    Un saludo y feliz domingo.

  10. Yo BMW las llevo desde hace varios meses. De momento con rentabilidad positiva y habiendo cobrado el dividendo. Cuando la analicé era la que mejor parada quedaba entre todos los fabricantes de coche que analicé, exceptuando las asiáticas, en las que no invertí por ser un mercado que nos queda un poco lejos.

    Si a esto le sumas empresa familiar, historial de respeto por el accionista, barrera de entrada psicológica para los clientes (dicho de otra manera, imagen de marca), buenos números y avalado por Bestinver y AzValor, pues poco más se puede pedir.

    Para mí vale más de lo que cuesta. Yo me decanté por las preferentes, aunque supongo ya lo sabéis por cuando publiqué el estudio.

    Un abrazo.

    • Hola Mucho Invertir.
      Es una pena que no hayan caído un poco más, habrían sido una compra genial. De todos los fabricantes, dentro de mi análisis de “andar por casa” es el que me pareció mejor, por ratios, rentabilidad, endeudamiento, y retorno de la inversión.
      Un abrazo.

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