Los pips en Trading es un concepto muy ligado a los mercados apalancados, como el Forex. Conocer que son los pips Forex, y como funciona la operativa en lotes Forex, es vital para comprender como puede afectar el movimiento de un par de divisas concreto a nuestra operativa.
Pips y lotes son conceptos básicos del Trading en Forex, que tienen que ver con la cantidad de dinero que podemos o debemos arriesgar en cada operación.
Saber calcular cuánto vale un pip en Forex, nos ayudará a calcular el tamaño de nuestras operaciones, el riesgo que estamos asumiendo y los beneficios o pérdidas, que podemos obtener con una operación determinada.
Por tanto, entender estos dos conceptos, son básicos en el operar en el mercado Forex, sin destrozar nuestra cuenta de Trading en el intento.
Pips Trading
¿Qué son los pips Forex?
En la mayoría de Brokers de Cfds en Forex, las comisiones (spreads) están expresados en pips. Por ejemplo, operar sobre el par de divisas EUR/USD suele tener un costo de 1 a 3 pips. Los Brókers no te dicen cuanto te van a cobrar, sólo que vas a partir con una desventaja de esos pips del spread, y dependiendo del precio del pip y el tamaño de la operación que ahora veremos, el lote o los lotes, empezarás en negativo con una determinada cantidad de dinero.
¿Cuánto vale un pip Forex?
Para entender como calcular pips en Forex, voy a ponerte un ejemplo del par de divisas más operado con diferencia en todo el mundo, el EUR/USD.
Valor del pip eurusd
En este ejemplo, la cotización del par EUR/USD está 1.2339. Sabiendo esto, debemos calcular el valor de un pip.La operación sería 0,0001/1.2339=0,0000810438 de euro. Cada pip tiene un coste en el EUR/USD bastante insignificante, como puedes ver, pero será lo que vamos a ganar o perder, en función de lo que se mueva el mercado.
También nos sirve para conocer cuál es el coste de nuestra operativa. Si nuestro Broker nos cobra 3 pips de spread, esos tres pips son con los que partiremos de desventaja en la operación.
Pips USD/JPY
Para que entiendas la importancia de los pips, en función del lote operado, te voy a mostrar el USD/JPY, que en vez de tener 4 decimales, sólo tiene dos.
Para este ejemplo, la cotización del USD/JPY está en 105.90
El valor del pip sería 0,01/105.90=0,0000944287 de dólar.
Fórmula para calcular pips
La mayoría de los Brókers tienen un calculador de pips Forex, pero nos conviene saber como llegan a esa conclusión, para que entendamos como nos influye el movimiento del precio en nuestra operativa.
Para conocer cuánto es un pip en Forex, lo primero es conocer si operamos con lotes estándar, mini lotes o micro lotes. Lo habitual es hacer el cálculo con contratos estándar, en los que un lote son 100.000 unidades, por lo que el valor de un pip serían 100.000 unidades x 0.0001, ya que los movimientos de los pares se calculan con cuatro decimales.
Un caso diferente son los pares de divisas que incluyen el yen, que sólo utilizan dos decimales. En este caso para el cálculo del valor de un pip multiplicaríamos 100.000 unidades x 0.01.
Cómo calcular el valor del pip Forex: divisa base y cotizada
Siempre, cuando hablamos de pares de divisas, la primera es la divisa base, y la segunda es la divisa cotizada.
Como estamos enfrentando una divisa contra otra, cuando tomamos una operación alcista sobre el EUR/USD, estamos comprando euros y vendiendo dólares.
Pensamos que el euro se va a revalorizar, frente al dólar.
Lo contrario ocurre si tomamos una posición bajista. Venderíamos euros y compraríamos dólares.
Los pips estarán expresados siempre en la divisa base.
Al hablar del EUR/USD, los pips estarán en euros, en el GBP/USD, los pips estarán en libras y en el caso del USD/JPY, los pips estarán en dólares.
Esto es muy importante, sobre todo cuando no estamos operando en nuestra divisa base de nuestro país o cuenta. En el caso de España, la divisa base sería el euro, que es mucho más caro que el dólar, pero más barata que la libra.
Por tanto un pip del GBP/USD nos supondrá un mayor movimiento en nuestra cuenta, tanto si es en spread, ganancia o pérdida, que si operamos en el EUR/USD.
Lotes Forex
En el mercado de Forex o divisas, se opera en lotes. No se compra y vende un euro, se compran o venden lotes, que son 100.000 unidades de la moneda que sea.
La mayoría de los Brokers de Forex permiten operar con mini lotes, que serían 10.000 unidades y micro lotes, que serían 1.000 unidades.
Quiero que quede claro el concepto “unidades” y no dólares, euros o libras, porque dependiendo del par, la diferencia es importante.
Si operamos un lote del EUR/USD, estaremos operando con 100.000€ y 100.000$, dependiendo si nuestra operativa es larga o corta, venderemos unas unidades y compraremos otras.
¿Cuánto vale un lote en Forex?
Siguiendo con las capturas de pantalla anteriores.
Lote del par EUR/USD y valor de un pip de este par.
Capturando la operación anterior para saber cuánto valía un pip: 0,0001/1.2339 = 0,0000810438, pero ahora multiplicamos por 100.000 unidades “de euro” = tenemos que cada pip de un lote, vale 8,10438 euros.
Lote del par USD/JPY y valor de un pip de este par.
Copiamos el valor de un pip que hemos obtenido antes: 0,01/105.90 = 0,0000944287$, que multiplicado por 100.000 unidades (dólares) nos dice que el pip del USD/JPY tiene un valor en dólares de, 9,44287 “dólares”, no euros, ni yenes.
Tamaño de la operación, calcular lotajes en Forex
El tamaño de la operación que cada operador vaya a realizar, dependerá de su aversión al riesgo.
Cada trader tiene una forma diferente de calcular “cuanto” está dispuesto a poner sobre la mesa.
Una fórmula genial y que funciona muy bien, tiene que ver con el triángulo de hierro de Elder, que estima el tamaño en función del capital disponible en cuenta y la distancia al stop de pérdidas.
Además, si añadimos a esta fórmula, una gestión de la cuenta siguiendo normas de antimartingala, nos aseguramos preservar nuestra cuenta al máximo.
Siguiendo con el par EUR/USD. Sabemos que cada pip que se mueva este par, si utilizamos un lote completo (recuerda que pueden ser mini lotes o micro lotes), son 8,10€.
Simplemente por entrar, ya sea largos o cortos, vamos a partir con una desventaja. Imagina que son 3 pips de spread lo que nos cobra el Broker, ya estaremos perdiendo 24,30€…que no son pérdidas como tal, sólo el coste de operar.
Si nuestro stop de pérdidas lo hemos situado a 10 pips de distancia desde la entrada, serán 243,00€, los que nos estamos jugando.
Ojo con los stops en Forex, porque hay que diferenciar entre Bid y Ask, que son los precios de comprar o vender.
Por defecto, las cotizaciones siempre están expresadas en Bid (venta).
Los stops loss en Forex, se activan (posiciones compradoras), cuando el Bid alcanza el nivel de la orden.
Las órdenes de stop los se activan (posiciones vendedoras), cuando el Ask alcanza el nivel de la orden (Ask=Bid+spread).
Como la plataforma siempre está en Bid, tendremos que calcular el stop, teniendo en cuenta el spread.
Vamos a dejar de lado el spread, para calcular cuánto ganaríamos o perderíamos en una operación, en función de nuestros lotes (tamaño de la operación) y los pips que se ha movido un par de divisas.
Siguiendo con el EUR/USD que nos es más cercano.
Vamos a suponer que operamos con 1 lote, que hemos dicho que son 100.000 unidades o euros.
Compramos con el EUR/USD a 1.2339 (Bid)/1.2342 (Ask), unos minutos después el par se ha movido a 1.2362(Bid)/1.2365(Ask).
Nosotros compraremos a 1.2342 (Ask) y venderemos a 1.2362 (Bid), total 20 pips a 8,10438 (más o menos) tendremos que hemos ganado, 162€, descontados los spreads, porque son con la desventaja que partimos. Compramos con un diferencial y vendemos con otro diferencial.
Apalancamiento Forex
¿Qué apalancamiento usar en Forex? El apalancamiento en Forex, es lo que hace que este mercado sea tan atractivo, ya que promete ganancias inmensas… y algún trader se deja la cuenta en dos días.
Curiosamente, el crédito para muchos proyectos está limitado, sin embargo, para especular tienes mucho crédito, demasiado.
El apalancamiento no es más que un crédito que te proporciona el Broker, en un acto de buena fe, para que tu especules y operes con mayor cantidad de dinero de la que tienes en cuenta.
Por ejemplo, y siguiendo con eToro que es con el que estoy haciendo los ejemplos. En este momento eToro ofrece un apalancamiento “máximo” de 1:30 (mayor para profesionales). No quiere decir que permita en todos los activos apalancarse igual, pero en algunos sí.
Esto significa que puedo especular en el Forex con 1 euro, como si tuviera 30 euros en cuenta.
Si abro una cuenta mínima de 200$, que es el mínimo que piden ahora, podría especular como si tuviera 6.000$, lo que me permitiría sin tener en cuenta márgenes, con varios mini lotes del EUR/USD…no es real, pero nos sirve para enmarcar como sería el apalancamiento.
La magia del apalancamiento permite que, con una cuenta mínima, puedas soñar con ganar una pasta…que normalmente se pierde, pero bueno, soñar es bastante barato.
No sé si habrá quedado suficientemente claro que son los pips y lotes, y cómo influyen en el trading en Forex. A veces yo mismo tengo que mirar mis chuletas, que esto es un poco lioso.
Espero tus comentarios.
eToro es una plataforma de activos múltiples que en España solo ofrece invertir en acciones.
Tenga en cuenta que invertir puede conllevar el riesgo de perder dinero rápidamente. Debe considerar si comprende cómo funcionan sus inversiones y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
El rendimiento pasado no es una indicación de los resultados futuros. El historial comercial presentado es de menos de 5 años completos y puede no ser suficiente como base para la decisión de inversión.
El copy trading es un servicio de gestión de carteras proporcionado por eToro (Europe) Ltd., que está autorizado y regulado por la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre.
Es importante leer y comprender los riesgos de esta inversión, los cuales se explican en detalle en este enlace.
Muy buen artículo Miguel
Es un campo que desconocía totalmente y al menos ya manejo un par de conceptos. Aunque personalmente queda lejos de mi estilo de inversión, siempre es bueno aprender cosas nuevas.
El apalancamiento es un arma de destrucción masiva, especialmente en manos de novatos o gente desesperada atraídos por la esperanza de ganancias rápidas con poca inversión. Cada vez conozco más casos de gente joven en paro, que ante la dificultad para encontrar trabajo, se meten en cursos milagrosos para hacerte rico en forex. Evidentemente acaban desplumados más pronto que tarde. El que gana ahí es el que da el curso y el broker.
Aplicando la navaja de Occam: ” si tuvieses un método consistente para ganar en forex… ¿Estarías dando cursos “baratos” por internet, o viviendo la vida con los millones que habrías ganado? Pues si él, está dando cursos por 300€, es que muchos millones no ha ganado…
Pero cuando estás desesperado te agarras a cualquier cosa
Hola Dalamar
El principal problema para ganar dinero en Forex no es el sistema o el mercado, es el trader…te lo digo por experiencia.
Ganar dinero haciendo Trading, sobre el papel es super sencillo. Compras cuando sucede “A” y vendes cuando sucede “B”…¿Y los nervios? ¿Y la dificultad que tenemos para seguir un sistema?.
Aunque siempre hay gente buena y honrada dando cursos, la realidad es que hay de todo.
Un abrazo.
Hola Miguel, gracias por tu artículo.
Yo estoy en XTB y me deja apalancarme 1:30 En el par EUR/USD, si he entendido bien, esto significa que por cada euro que invierta me dejan la posibilidad de que sea como si hubiese invertido 30 Euros.
Yo quiero comprar Euros con 2000 Dolares reales (Osea sin apalancamiento) Entiendo que me tengo que poner corto en el par EUR/USD con 66,66 USD
¿Como se traduce eso en lotes? ¿0,01 lote es como 1000 USDs?
Gracias
Hola Jose
Un micro lote son 0,01 lotes de un lote completo: 100.000 unidades/100 = 1.000 uds.
Creo y si estoy equivocado me corriges, que con XTB se pueden utilizar micro lotes y mini lotes, con lo que cuando vayas a abrir la posición puedes ver el tamaño real…o sea, antes de hacerlo sabes con cuanto dinero estás invirtiendo.
Si quieres operar con 2.000$, sólo necesitarás 2.000/30 o sea, los 67$ que mencionas.
Un fuerte abrazo.
Hola buenas, estoy iniciándose en el trading y en concreto en criptomonedas y no veo información sobre mi siguiente pregunta. En en mundo de las cirptomonedas también se aplica el término de los pips? O es otra medida o se limita solo a forex. Me gustaría saber cuantos pips puedo ganar o perder en una operación con el par eth/usdt. Como podría hacer en este par de criptodivisas estos cálculos. Gracias de antemano.
Hola Isaac
Los pares de divisas o “criptodivisas” funcionan exactamente igual, porque los pips son movimientos del precio.
En cuanto a los cálculos, es que estamos hablando de dos criptodivisas, entonces tendrías que pasar a euros o dólares, según operes para saber el movimiento mínimo del par….coge una calculadora, así de sencillo.
Yo es que no opero en estos activos, y ponerme media hora a hacer los cálculos…
Un abrazo.
Hola Miguel gracias por contestar. La verdad que esto del pips es complicado, no es facil. He leído el articulo varias veces y algunos otros y sigo teniendo dudas. Los cálculos con el par eurusd como lo explicas más o menos lo entiendo. Pero hacerlo como te comente con ethusdt no logro comprenderlo, si puedes arrojarme algo de luz seria de gran ayuda. No se exactamente que cálculos tendría que hacer. Tamoco se como averiguar que lote tengo en binance para poder hacer también los cálculos. Comentarte que la cripto usdt esta a la par con el dólar, no se si será más fácil los cálculos así.
Hola buenas, el articulo esta muy bien explicado pero tengo una duda. Veo que en algunos tutoriales ya dar por establecidos el valor de pip para algunos pares de divisas y además el calculo que hacen es diferente, multiplican 0.001 por el tamaño del lote directamente ¿ a que es debido esto? Si puede aclarármelo.
Te copio a continuación lo que veo en muchos artículos a la hora de calcular el valor del pip:
Te copio en enlace ya que no puedo copiar la tabla.
La siguiente tabla muestra los valores de un pip en Forex para algunos pares de divisas comunes
https://admiralmarkets.com/es/education/articles/forex-basics/pip-forex
Además dice lo siguiente:
Para averiguar cuánto es un pip en Forex, sólo tienes que hacer un cálculo muy simple para encontrar el valor de un pip para un lote estándar.
Simplemente multiplica el valor de un contrato estándar por un pip de Forex, que es 100 000 x 0.0001 para la mayoría de los pares de divisas, y 100 000 x 0.01 para los pares de divisas que incluyen el JPY.
Imaginemos que queremos comprar 1 lote en EUR/USD:
Un lote equivale a 100 000 euros.
Un pip es 0.0001 para EUR / USD.
Por lo que el valor de un pip Forex para un lote es 100 000 x 0.0001= 10 dólares
Hola Isaac
No he entendido muy bien la pregunta. Si me preguntas por los decimales, es que no todos los pares tienen el mismo número de decimales.
Recuerdo cuando el EUR/USD tenía tres decimales, pero con las cuentas tan pequeñas que se abren se ampliaron a 4, por que a medida que te acercas a la unidad, el dinero que expones es mayor y de esta manera se podía comerciar con menos dinero, favoreciendo la especulación de pequeños inversores.
En cuanto al valor de un pip, pues depende del par concreto, tienes que entender que un lote son 100.000 unidades, sean euros o melones (perdona por la expresión), si le vas poniendo más decimales, la unidad que comercias será más pequeña, y si los restas, será más grande, pero el lote completo seguirán siendo 100.000.
Son matemáticas.
Un abrazo.