Dividendo Santander

Si te estás preguntando cuando paga dividendo el Santander, ya tenemos fechas: el Consejo de Administración de B.Santander, ha decidido que el próximo dividendo Santander tenga un importe de 0,10€ por título, que serán abonado por el banco el día 1 de noviembre. Este es el primer pago con cargo a los resultados del 2019 y el primero de la nueva era de dos pagos anuales.
Con este nuevo dividendo, que se pagará completamente en efectivo, se mantiene el dividendo pagado por la entidad con cargo a resultados del 2018 en las mismas fechas: sumando los dividendos noviembre y febrero, nos dan 0,10€ por título.
A pesar de la cierta situación de incertidumbre económica, el deterioro de activos en el Reino Unido, Ana Botin ha afirmado que tiene intención de mantener el Payout del banco entre el 40% y el 50% de su beneficio neto.

Calendario dividendos Santander noviembre 2019

Si quieres comprar acciones del Banco Santander, con derecho a percibir dividendos, anota estas fechas en tu calendario:

Próximos dividendos Santander 2019 BSCH

Según la nueva política de dividendos del Banco Santander (que ya se ha puesto en marcha), los accionistas vamos a recibir dos dividendos anuales.
Las fechas serán noviembre, confirmada con el primer dividendo y probablemente mayo 2020. El importe del dividendo de noviembre lo acabamos de conocer tras la reunión del Consejo de Administración del 24 de septiembre, así queda el calendario dividendos del Santander:

El dividendo de noviembre se va a pagar completamente en efectivo. El de mayo tiene toda la pinta que se volverá a pagar siguiendo el programa: Dividendo Santander Elección.
Según se deduce de las declaraciones del Consejo de Administración y de la presidenta Ana Botín, lo más probable es que el 50% del dividendo se cobre en acciones de nueva emisión.

Rentabilidad por dividendo del Banco Santander

La rentabilidad de las acciones del Banco Santander ha aumentado en atractivo, con una cotización hoy aproximada de 3.6€ es de un 6.4%.
Si al final sube un 4,5% el dividendo para 2019, podemos acabar con una rentabilidad por dividendo superior al 6%…que no está nada mal.

Política de dividendos Santander 2019. Dividendo Elección

La presente Junta de Accionistas, ha despejado muchas dudas que había sobre la política de dividendos que seguiría a partir de ahora la entidad.
Uno de los primeros cambios, es que de los tradicionales cuatro pagos en los que se divide el reparto de dividendos Santander, con los beneficios del 2019 se pasará a dos.
Hasta ahora las acciones Santander ofrecían un dividendo anual repartido en cuatro pagos: febrero, mayo, agosto y noviembre.
Con la nueva política del Banco Santander, se abonarán dos dividendos que pueden ser en mayo y noviembre.
También ha quedado clara la intención del Banco, de pagar uno de los dividendos mediante el Programa Dividendo Santander Elección, con lo que se desecha la idea del pago totalmente en efectivo.
La intención del Banco es mantener un payout en el entorno del 40% al 50% de los beneficios netos por acción.

¿Subirá dividendos el Santander?

En el dividendo del Santander tenemos dos eras recientes bien diferenciadas, la era Botín padre y la era post-Botín padre con Ana Patricia al mando.
Una de las primeras decisiones que tomó fue la de recortar el dividendo en un 67%, además de eliminar el pago constante de dividendos utilizando como método las ampliaciones de capital, que hicieron aumentar de manera exagerada las acciones en circulación del Banco.
A partir de ese momento, la idea era pagar lo máximo posible del dividendo en efectivo, hasta eliminar por completo esta práctica.
En la última Junta de Accionistas, los minoritarios le preguntaron a Ana Patricia Botín por el dividendo y su evolución futura…¡¡Vaya!!, que si el Santander seguiría subiendo el dividendo.
Según la Presidenta, el objetivo del banco es intentar subir el dividendo a futuro, igual que se pretende que el dividendo sea en su mayor parte en efectivo, dejando abierta la puerta a seguir pagando parte del dividendo utilizando la fórmula “scrip dividend”, que tan buenos resultados le ha ofrecido.
De los mensajes lanzados por Ana Patricia Botín, podemos deducir que el Banco Santander subirá dividendos, pero que seguirá con el programa Santander dividendo elección.

Ajustes del fondo de comercio Banco Santander UK

Tras el Consejo de Administración del Banco Santander de 24 de septiembre, la presidenta sigue manteniendo que el dividendo va a estar entre el 40% y el 50% del beneficio neto del banco, pero ahora no está tan claro que los dividendos se puedan subir. Es muy probable que el importe a pagar con cargo a resultados del 2019, sea el mismo que en 2018, entorno a un dividendo de 0,23€ por título.
Banco Santander tiene que lidiar con un deterioro de 1.500 millones de euros en su fondo de comercio de su filial británica. Es un riesgo que tienen las entidades cuando invierten fuera, igual que el dividendo del BBVA se ve afectado por su negocio en Turquía.
Este ajuste tiene que ver con el cambio de expectativas en el negocio de Santander en UK, debido al Brexit y al cambio regulatorio, que obliga a las entidades a separar su negocio de banca minorista, de su negocio de banca de inversión.
La situación obligará al banco a duplicar funciones, reduciendo sus potenciales beneficios. Banco Santander realizará el apunte contable en el tercer trimestre de este ejercicio, que pese a tener un impacto negativo en los beneficios, no afectará para nada al ratio de capital CET1.

Histórico de dividendos Santander

Banco Santander no es una entidad que pudiéramos encuadrar dentro de una estrategia DGI, pero que puede estar en una cartera de dividendos bien diversificada, máxime en la situación actual de la banca, muy cerca de mínimos del 2012 (opinión muy personal).

Santander Dividendo Elección

El Banco Santander habitualmente paga parte de sus dividendos utilizando la fórmula scrip dividend, bajo la denominación Santander dividendo elección. Una práctica que podría abandonar, como ocurrió con el dividendo BBVA.
La última vez que el Banco utilizó el Santander Dividendo Elección fue en noviembre del 2018, para pagar el segundo dividendo a cuenta de los resultados del 2018.
El sistema es sencillo, el accionista de Banco Santander tiene la opción de elegir recibir su dividendo en efectivo o en acciones.
Así es como fué el último Santander Dividendo Elección:

Calendario Santander Dividendo Elección Noviembre 2018

Uno de los problemas que tienen este tipo de dividendos, es que hay poco margen entre la comunicación a la CNMV y la cotización de las acciones exdividendo, pero es como funciona y hay que aceptarlo.
La fecha máxima para comprar acciones del Banco Santander con derecho a dividendo es hoy, 17 de octubre de 2018.
Y las fechas claves son:

¿Qué me conviene como accionista del Banco Santander?

Como accionista del Banco Santander y participante en el Santander Dividendo Elección tienes tres opciones diferentes:

Cada una de las tres opciones es igual de válida, pero tu eliges, por eso se llama dividendo elección. Vamos a ver cada uno de los supuestos.

Recibir nuevas acciones del Banco Santander

Esta es la opción más interesante para tu Declaración de la Renta, pues difieres el pago de impuestos hasta que vendas las acciones.
Imagina que tienes 381 acciones del Banco Santander que has comprado hoy a 4.30€, que te han supuesto un desembolso de 1.638,3€ más las comisiones, que se deben tener en cuenta cuando realizas las cuentas con Hacienda.
El 14 de noviembre recibirás 3 acciones nuevas, por lo que tendrás 384 acciones del Banco Santander, con un precio de compra de 1.638,3€.
De manera que lo que has conseguido es minorar tu precio de compra.
Harías cuentas con Hacienda al vender las acciones por la diferencia entre la compra, “384 acciones” por 1.638,3€, y el precio al que consigas vender las acciones.

Vender los derechos de asignación gratuita a mercado

Los derechos de asignación gratuita se pueden vender en el mercado o al Banco y no hay diferencia fiscal, la venta se grava con el 19% igual que cualquier otro dividendo.
Antiguamente si había diferencia fiscal, pues vender los derechos al Banco tenía retención fiscal mientras que venderlos a mercado no, y se difería el pago de impuestos hasta la venta de las acciones.
Cuando se venden los derechos en el mercado, tenemos que pagar las comisiones al Bróker, igual que con una venta de acciones. Esta fórmula pierde atractivo, salvo que los derechos coticen muy por encima del compromiso de compra del Banco Santander.

Vender los derechos al Banco y recibir el dividendo en efectivo

Hay dos ventajas que tiene la venta de derechos al Banco, por un lado está el hecho de que tenemos un precio fijo pactado, y la retención es idéntica en las dos situaciones.
La otra ventaja es que ya no son una minoración del precio de compra, son un dividendo en efectivo.
Ahora tu decides, por eso estamos hablando del Santander Dividendo Elección (SDE).

Ante cualquier duda a efectos fiscales, consulta con un Asesor Fiscal.