Market Neutral, Invirtiendo en Bolsa como los Edge Funds

  • El Broker más barato (Sólo España)
  • Acciones, Cfds, Futuros, Opciones, Fondos de Inversión, Etfs…
  • Puedes abrir una cuenta desde sólo 0,10 céntimos
  • Comisión por acciones españolas, desde 2,58€
  • Comisión en acciones americanas, desde 0,50€+0,004$ por acción
  • Análisis del Broker (Solo para España)

El Market Neutral es una estrategia muy utilizada por los Edge Funds, o gestores de inversiones, con la idea de intentar ganar en cualquier tipo de mercado manteniendo el riesgo bajo control.
Este tipo de estrategias consiguen mantener un perfil de riesgo bajo, pero como consecuencia sus ganancias son muy pequeñas, a veces un 3% o incluso menos.
Es curioso, pero en su día Madoff afirmaba que sus fondos utilizaban este tipo de estrategias para ganar de forma consistente en bolsa, lo que no cuadraba a muchos de sus rivales, es que sus beneficios rondaran el 15% durante más de una década. A sus preguntas, el afirmaba que no podía dar muchos detalles de su estrategia…je, je, como para darlos.
Curiosidades aparte, el Market Neutral es una estrategia que se suele poner en marcha en situaciones de cierta inestabilidad del mercado, tendencias poco claras, o simplemente que queremos ser muy cautelosos con nuestras inversiones.market neutral hedge funds
La estrategia de Market Neutral se puede realizar con cualquier tipo de activo financiero: acciones, futuros, Etfs, divisas, etc. aunque en el Trading adopta términos como spreads o diferencial, estrategias de pares…. Lo importante para llevar a buen término la operativa, es que los activos seleccionados estén correlacionados, pero esperemos que uno lo pueda hacer peor que el otro.
La desventaja de tener una rentabilidad baja, también es una ventaja para el inversor prudente, ya que el riesgo en caso de error también es bajo.

  • Plus500: Cfds sobre Acciones, Forex, Criptomonedas , Índices y Materias Primas
  • Proveedor de Cfds regulado en la Unión Europea por la CySEC y la FCA
  • Sin comisiones
  • Depósito mínimo de 100$/€
  • El proveedor de Cfds mejor valorado de Europa

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. 80,6% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero

Ejemplo de una estrategia de Market Neutral

Un ejemplo de Market Neutral, podría ser tomar posiciones largas en el Banco Santander, por que queremos tener acciones de este banco. Pero sin embargo como no tenemos muy clara cual será la tendencia de fondo en los próximos meses, a su vez tomamos posiciones cortas en el BBVA, por que pensamos que su evolución puede ser peor.ESTRATEGIA MARKET NEUTRAL BBVA-SANTANDER
Aunque los dos bajen, al tener una posición larga y una corta en el mercado, nuestra cartera bajará menos que si sólo mantuviéramos una posición larga en el Banco Santander.
Lo interesante, no es sólo elegir valores o activos muy correlacionados, sino también con una beta similar.
A este tipo de estrategias, se les llama no direccionales, ya que no dependemos de que la bolsa suba o baje, sino que la diferencia entre los activos se mantenga o se amplíe…lógicamente a nuestro favor.
Muchos inversores, en vez de buscar acciones muy correlacionadas y que puedan divergir en su evolución, prefieren utilizar Etfs sobre índices. Por ejemplo ponerse largo en el DAX y corto en el IBEX 35, apostando por una mejor evolución de la bolsa alemana, aunque las dos bajen, pensamos que la alemana lo hará mejor, y si suben, también lo hará mejor el DAX que el IBEX, si te das cuenta nos da exactamente lo mismo hacia donde vaya el mercado, lo que tenemos claro es que siempre un activo lo hará mejor que el otro.

Ventajas y desventajas de una estrategia Market Neutral

Es evidente que la operativa tiene sus ventajas, pero no deja de tener sus inconvenientes, como toda inversión.
Ventajas:
* Al ser una estrategia “no direccional”, no tengo que adivinar la dirección del mercado. Sólo tengo que predecir que activo lo hará mejor y cual peor.
* Evito la volatilidad del mercado, me da lo mismo que suba o baje mucho, ya que tengo una posición corta y otra larga.
* No tengo que estar constantemente vigilando el mercado para saber como va.
* Me olvido de operar de forma continuada.
Desventajas:
* Los beneficios son pequeños. Podemos esperar unos beneficios entre un 2% y un 5%.
* Como toda estrategia, nos podemos equivocar en la predicción, aunque la pérdida posible tampoco será excesiva.
Conclusión
El Market Neutral es una estrategia muy interesante, que se puede aplicar con muchos activos, yo me decantaría por los Etfs de índices, incluso de sectores, que darían mucho juego.
A pesar de que el riesgo es bajo, no debemos llevarnos a engaño, siempre que estamos en bolsa, estamos corriendo riesgos, y debemos asumir que podemos estar equivocados.

Si te ha gustado este artículo, compártelo con tus seguidores y amigos. ¡Con un simple gesto me ayudarás tanto a mí, como a ellos! No olvides que te puedes suscribir a mis entradas, y que tendrás un regalo de bienvenida al hacerlo.

  • Ava Trade: Cfds sobre Acciones, Forex, Criptomonedas , Índices y Materias Primas
  • Bróker regulado en la Unión Europea, Japón, Australia y Sudáfrica
  • Sin comisiones
  • Depósito mínimo de 100$/€
  • Trading para principiantes y expertos

Los Cfds son un producto difícil de entender. La CNMV considera que no son adecuados para clientes minoristas, por su complejidad y riesgo

Descarga GRATIS mi eBook

Aprende Ichimoku. El Indicador técnico más fiable

Responsable: Miguel Caballero, siendo la Finalidad; envío de mis publicaciones así como correos comerciales. La Legitimación; es gracias a tu consentimiento. Destinatarios: tus datos se encuentran alojados en mis plataformas de email marketing MailChimp ubicada en Georgia (EEUU) y acogida al Privacy Shield. Podrás ejercer Tus Derechos de Acceso, Rectificación, Limitación o Suprimir tus datos en contacto@compraraccionesdebolsa.com. Para más información consulta mi política de privacidad

Soy un apasionado de los mercados financieros. Me gusta el Trading por la promesa de recompensas rápidas, pero el grueso de mi capital lo invierto a largo plazo; busco mi libertad financiera. Comparto lo que sé. Deseo que aprendas mucho leyendo mi blog :) ¿Quieres descubrir mi *verdadera identidad*? Visita este enlace.

También te interesarán...

8 Comentarios

  1. Josep dice:

    Hola Miguel,

    Fenomenal artículo! Una estrategia muy interesante, ya sea con acciones o etfs poníendose a largo y a corto.
    El tema es que las correlaciones entre activos evolucionan y la habituales entre sectores están cambiando.
    ¿Qué estrategia a corto opinas es idónea para acciones? ¿Opciones u otra? Gracias

    Salu2 Cordiales

  2. Marc dice:

    ¡Hola, Miguel!

    Muy buen artículo, ya que explicas claramente en qué consiste esta estrategia. Quería preguntarte lo siguiente: crees que el hecho de tener una posición en corto abierta durante un largo periodo podría considerarse como otra desventaja de esta estrategia? Lo digo por el riesgo de sufrir una margin call.

    Muchas gracias por tu artículo.
    Un abrazo,
    Marc

    • Hola Marc
      Para este tipo de estrategias lo mejor es utilizar derivados, futuros a ser posible. La ventaja de utilizar futuros es que no pagas comisiones diarias por la posición abierta, aunque hay que tener en cuenta que hay una diferencia entre el precio del subyacente y el futuro, sobre todo al principio o en el roll-over, pero si trabajas con dos futuros, uno largo y otro corto, esa diferencia es asumible.
      Sería difícil entrar en margin call si la posición es la misma: ej, 1 largo, 1 corto. El margen se asumiría al principio de la entrada, y luego verías si estás en lo cierto y vas ganando, o si te has equivocado y pierdes algo, pero como las diferencias no serán exageradas, el riesgo de llamada al margen no es grande.
      Un abrazo.

  3. rumbo100k dice:

    Muy buena entrada. Aunque no entiendo porqué ha de ser en valores diferentes, es decir:

    Si te pones largo en el SAN y a la vez corto, ¿No valdría?

    Un saludo

Deja un comentario

 

 

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Acepto la política de privacidad

  • Responsable: Miguel Caballero
  • Fin del Tratamiento: Controlar el spam y la gestión de comentarios
  • Legitimación: Tu consentimiento
  • Comunicación de los datos: No se comunicarán los datos a terceros, salvo por obligación legal
  • Derechos: Acceso, rectificación, portabilidad y olvido
  • Contacto: contacto@compraraccionesdebolsa.com
  • Información adicional: Visita mi política de privacidad

  *