ATR Average True Range

indicador atr de volatilidadEl ATR Average True Range, es un indicador de bolsa diseñado por J. Welles Wilder. Este indicador nos sirve para medir la volatilidad de un activo, y tomar decisiones de Trading en función de esta información.
Este indicador fue presentado por Wilder en 1978, dentro de su libro New Concepts in Technical Trading Systems, junto con otros indicadores que han tenido una gran aceptación por parte de los traders, como el SAR Parabólico, el RSI, y el ADX.
Wilder desarrolló este indicador para especular con materias primas en precios diarios, ya que en ocasiones muestran mucha volatilidad.
Las materias primas (commodities), solían abrir con gaps, y algunas sesiones el precio llegaba a extremos, que luego no se reflejaban en los cierres de las cotizaciones.
Wilder quería representar de forma gráfica la volatilidad, para poder tener en cuenta los gaps y los movimientos extremos del precio, en su toma de decisiones.
El ATR Average True Range, no mide la dirección del mercado, sólo mide la volatilidad. Hay otros indicadores que también utilizan la volatilidad, como el Atlas 10 de Blai 5, para generar señales de Trading.
Todos estos indicadores, nunca te dirán la dirección del precio, sólo avisan del movimiento.

ATR indicador

¿Qué es el ATR?

Para entender las señales que proporciona un indicador, primero hay que entender cómo funciona y cómo está construido.
El ATR, lo que hace es medir el rango verdadero y expresarlo con una media móvil.
Pero…¿Qué es el rango verdadero o True Range? El rango verdadero, se define como el mayor de los siguientes valores:

  1. Máximo actual, menos el mínimo actual.
  2. Valor absoluto del máximo actual, menos el cierre de la vela anterior.
  3. Valor absoluto del mínimo actual, menos el cierre de la vela anterior.
como es el rango verdadero del indicador atr

Los valores absolutos, se toman para asegurarse números positivos, ya que el indicador no pretende medir la dirección del precio, pretende medir la distancia entre dos puntos, y saber si aumenta, disminuye, o se mantiene.
El True Range, refleja con mayor exactitud el movimiento del precio en un día determinado. Nos proporciona más información que conocer la apertura, cierre, máximo y mínimo de ese día.
Por ejemplo, en la opción 2, que tenemos un gap de apertura, la vela resultante es pequeña y el movimiento del día estrecho, pero sin embargo el movimiento “real”, ha sido mucho mayor.

Cálculo del ATR

Wilder diseñó este indicador para especular con gráficos diarios, pero el indicador funciona igualmente bien en gráficos de otras temporalidades más altas (semanal o mensual) o más bajas (gráficos de 1 hora, 5 minutos…).
Lo que no se ha variado en exceso es su cálculo, y el tiempo utilizado para calcular el ATR. El periodo de cálculo más utilizado, es de 14 periodos, aunque siempre se puede variar…cada uno puede hacer pruebas y estimar que plazo le funciona mejor.
Para calcular el ATR, lo que se realiza es un promedio, entre los rangos verdaderos de los periodos analizados, según Wilder, 14 periodos.
El primer dato será el máximo de ese día, menos el mínimo de ese día. Para los siguientes días, nos remitimos al True Range, decidiendo cual es el rango verdadero a través de alguna de las tres opciones que he mencionado antes.

Fórmula ATR indicador

La fórmula diseñada por Wilder para el cálculo del ATR es:
ATR actual= [(ATR previo X 13periodos)+ True Range actual] /14
Cada ATR actual varía en función de los periodos tomados para la muestra. Esto tiene mayor validez cuando comparamos ATRs de diferentes periodos, para saber si la volatilidad actual está aumentando o disminuyendo, en comparación a un periodo mucho más largo de tiempo.

Cómo usar el indicador ATR en tus decisiones

El ATR no es un indicador que se utilice mucho en el análisis técnico, porque no sirve para analizar la dirección del precio.
Y si no sirve para analizar la dirección del precio, ¿Para qué sirve el ATR?
Hay tres utilidades básicas que se le pueden dar a este indicador:

Técnica ATR para confirmar un movimiento

El ATR nos puede servir para confirmar que un movimiento es válido o no.
Si el movimiento que estamos esperando, al alza o a la baja, se produce con un aumento del ATR, quiere decir que el mercado se está moviendo con velocidad, existe un aumento de la volatilidad.
Según algunos analistas, para utilizar el ATR cómo confirmador del movimiento, se debe reducir el periodo analizado a 8, en vez de 14.

utilizar atr, average true range para confirmar movimientos

Stop loss con ATR

La forma más habitual de utilizar el ATR es para la gestión del riesgo, sobre todo para decidir donde se colocan los stops de pérdidas.
Si estamos ante un activo muy volátil, es lógico no utilizar un stop muy ceñido. Gracias al ATR sabemos la volatilidad, y en función de ella podemos colocar un stop a 2 o 3 veces el rango de movimiento del precio.
Para ello tenemos indicadores ya programados, como el Chande Kroll Stop.
Otra forma de utilizar el ATR para la gestión del riesgo; decidir el tamaño que tendrá la posición, en función de la volatilidad.
Si nuestro stop está colocado mucho más lejos, porque la volatilidad del activo es mayor, deberíamos utilizar una posición menor, que con un activo menos volátil. 

Chande kroll stop

Medir ciclos de volatilidad y ciclos bursátiles

Pasaré de puntillas sobre los ciclos, porque, aún sabiendo que existen, que se pueden medir y generar estrategias en base a ellos, nunca los he utilizado.
A nadie se le escapa que los mercados financieros se mueven entre la euforia y la depresión…pues gracias al ATR, podremos descubrir esos patrones y formular estrategias compradoras o vendedoras.

Más indicadores para Trading

5 comentarios en «ATR Average True Range»

  1. Hola Miguel quería hacerte una consulta.
    Como se interpretaría exactamente el valor que nos da el atr por ejemplo para ajustar el stop loss es decir, que valor me da el atr ya que en divisas nos da el valor el pip ejemplo: 0,0090 (90 pip) × 3 = 0.0270 (270 pip) es decir, tengo que poner el stop loss a 270 pip de distancia, 3 veces el atr. En divisas lo tengo claro. Pero en los demás activos, que valor me da el atr?

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    • Hola Isaac
      Cuando lo he utilizado, que ahora no, siempre lo he hecho a través del indicador Chande Kroll, de modo que no he tenido que calcularlo a mano. Si no me equivoco, también lo tienes en Metatrader y lo puedes ajustar según la volatilidad del momento, para que se pegue más o menos al precio.
      Un abrazo.

      Responder
  2. Gracias por contestar siempre Miguel. No lo conozco ese indicador el atr lo estoy empezando a utilizar. De todas maneras voy a mirarlo. Es que el tema esté de los pip y según el activo a veces se complica mucho, no sólo para este caso sino para muchos otros.

    Responder
  3. Hola miguel, como puedo yo saber la cantidad de pips para colocar mi SL segun el ATR cuando opero divisas que tienen la moneda JPY?.

    Por ejemplo en el par USDJPY, el ATR està a 1.0821, segun este ATR cuantos son los pips para colocar el SL?

    muchas gracias.

    Responder
    • Hola Any
      Para eso está el indicador Chande Kroll, que calcula el stop en función de la volatilidad y el movimiento del precio. El te dice exactamente donde debes colocar ese stop, teniendo en cuenta lo pegado o no que lo queramos poner, porque puedes multiplicar por 2, 3 o más el rango de movimiento del precio.
      Imagino que utilizas metatrader 4, pues también lo tienes disponible: https://www.mql5.com/es/code/7887
      Un abrazo.

      Responder

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