Se que el sistema GAD creado por Lichello, no está pensado para operativas de corto plazo, pero no me resisto a la idea de probar y hacer Trading con el GAD, demostrando la eficacia de este sistema en real.
Estoy convencido de que el sistema puede funcionar muy bien, para operaciones de corto plazo, pero no bajo las premisas originales de Lichello.
Según Lichello, lo importante no era el precio al que se realizaban las compras, tampoco era importante (en teoría) el activo elegido para formar parte del sistema, dejaba todo el esfuerzo a las matemáticas.
Es evidente, y tengo publicados diferentes análisis para demostrarlo, que el sistema es eficaz y eficiente en el largo plazo, pero…¿Y en el corto plazo?
Índice del artículo
Trading con el GAD, premisas para tener éxito
Lichello era muy inteligente, pero se guardaba un «As» en la manga, que lo muestra entre líneas en su libro: elegir correctamente.
Durante el libro da algunas pautas, pero no se acaba de mojar, no te dice exactamente que valores tienes que buscar.
Lo ideal sería buscar valores que:
- 1. Posean una buena volatilidad.
- 2. Sean relativamente seguros.
- 3. Estén baratos.
Lo único que hará, es utilizar lo mejor posible la volatilidad del activo, y las reservas de capital que hayamos asignado.
Adiós a los stops de pérdidas: Una forma diferente de hacer Trading
Los sistemas de Trading tradicionales, intentan limitar las pérdidas utilizando stops de pérdidas.
No es una mala idea, es evidente que si no tenemos una buena gestión de riesgo, no seremos capaces de obtener beneficios de forma consistente, porque el mercado nos puede hacer pedazos en cualquier momento.
Uno de los problemas del “Trading” en líneas generales, es que tiene sólo en cuenta uno de los aspectos importantes de la inversión: el precio.
Deja los fundamentales de lado, y sólo se centra en lo que puede hacer el precio.
Como se centra sólo en el precio, descarta ideas que para un inversor son evidentes, como que si el precio del activo baja, la mejor idea es comprar más (promediar a la baja), no deshacer la posición.
Por eso, el GAD es una buena herramienta para hacer Trading, siempre que sigamos las reglas de juego del inversor que he expuesto antes, calidad, precio y evolución futura o perspectivas del negocio-activo.
Experimento de Trading con el GAD
Para este experimento “real”, he elegido las acciones CVS Health, del que he hecho un reciente análisis fundamental y técnico.
Las razones que me han llevado a esta elección son varias.
- Primero es un valor que considero interesante y muy castigado. Tengo la sospecha que puede seguir siendo castigado en el corto plazo, aunque no descarto un medio plazo mucho mejor.
En este sentido, el GAD puede ser un gran aliado, porque si el precio baja por debajo de mi precio de entrada, me dará la oportunidad de comprar más barato, generando mayores rentabilidades. - La segunda razón enlaza con lo expuesto en los puntos anteriores, según el análisis fundamental es un comprar, aunque técnicamente puede bajar algo más, o…no sería el candidato ideal.
- Y por último, la razón de comprar CVS Health es que es un valor EE.UU, y este programa GAD lo voy a realizar con el Broker DeGiro, que tiene tarifas realmente bajas para valores americanos (la operación de compra no llega a 0,60€). Verás como al ver la configuración del programa, entenderás mejor las razones “económicas”.
Ajustes de la hoja de Excel, para este programa
Primeramente, el total de la inversión van a ser 2.000€. Como ves, no es un capital excesivo, por eso es importante mantener las comisiones a raya.
Según puedes ver en esta imagen, voy a destinar un 70% a comprar acciones, y un 30% se va a quedar en reserva.
No voy a poner compra mínima. Si el sistema me dice comprar o vender un solo valor, pasaré y no lo haré, pero si puedo comprar o vender 2 o 3 acciones (unos 0,60€ en comisiones). Otra razón para mantener los costos muy bajos.
La revisión será semanal, de manera que haya más probabilidades de realizar operaciones.
Por último ¿Cuándo salir? El GAD se puede mantener eternamente, pero estamos hablando de Trading…¿Cuál será mi objetivo de beneficios? Confieso que aún no lo tengo claro, pero un 20% me dejaría muy satisfecho, siempre que el plazo de tiempo compense.
Justificante de compra de CVS Health:
Saludos Miguel, he utilizado este sistema por un corto tiempo agregando a la hoja de Excel el costo de las comisiones del broker, el resultado es que al paso de 2 años ha habido muy pocas señales de compra o venta, con rentabilidades de alrededor de 5% anualizado lo cual es menor al rendimiento de la deuda gubernamental en mi país (México), leyendo tu artículo me doy cuenta que seleccioné valores con poca volatilidad.
Hola Edson
Sin volatilidad, este sistema es bastante lento. Muchas personas piensan que la volatilidad es sinónimo de riesgo, y normalmente no tiene por que ser así.
Hay empresas arriesgadas, aunque no se muevan nada.
Un abrazo.
Hola Miguel, si queremos más operaciones para trading tambien se puede bajar el porcentaje de compra y de venta, al 5% por ejemplo, lo que si creo que es mejor para si el precio sigue bajando es no empezar con un 70% y un 30% en efectivo sino un 50-50…claro que para eso hace falta tener más billetes si queremos sacar la misma rentabilidad
Hola JMC
Hay múltiples combinaciones, lo que tenemos que conseguir es una, en la que estemos suficientemente seguros y que además sea rentable.
Un abrazo.
Hola Miguel,
Han pasado ya tres años desde que empezaste con este experimento, como ha ido?
Gracias y un saludo.
Hola María
Pues no hay resultado, aunque es un sistema que he utilizado, no tengo suficiente paciencia y al final utilizo su idea, pero a mi manera.
En ese sentido, bien. Comprando buenas empresas a un precio razonable y promediando a la baja, habitualmente se obtienen buenos resultados.
Un abrazo.