GAD, Gestión Automática del Dinero

guía gad, gestión automática del dineroEl GAD o Gestión Automática del Dinero, es una traducción un poco libre del sistema creado por Robert Lichello en 1977.
En su libro, Como ganar 1.000.000 de euros en Bolsa automáticamente, Robert Lichello siempre se refiere a su sistema como GIA, Gestión de Inversión Automática. Sin embargo y a pesar de que el libro le daba un nombre diferente, en España se ha popularizado como GAD, Gestión Automática del Dinero.
En EE.UU, donde tiene origen el sistema recibe el nombre de AIM, Automatic Investment Management, aunque a mí me gusta pensar que la “M” hace referencia a “Machine”, ya que Lichello siempre habla de su sistema como si se tratara de una máquina.
Existen muchas formas de utilizar el sistema de Gestión Automática del Dinero, pudiendo ser más conservadores o agresivos, en función de los parámetros utilizados en su fórmula.
A lo largo de este artículo te contaré en que consiste esta estrategia de inversión automatizada, cómo funciona y cómo puede mejorar los resultados de cualquier cartera de inversión.

El GAD

¿Que es el GAD?

El GAD, es un sistema de inversión basado en fórmulas matemáticas, que pretende aprovecharse de las caídas y subidas de la bolsa, manteniendo el riesgo de una cartera bajo control.

Todos los mercados de acciones funcionan en dientes de sierra. Unas veces suben y otras bajan. 
El inversor promedio que compra y mantiene, puede tener la buena fortuna de comprar barato, pero no aprovecha las subidas para vender. Y si ha cometido el error de comprar caro, no tiene la capacidad para aprovechar las bajadas y acumular más acciones.
Se define el GAD como un sistema que soluciona este problema, a medida que el mercado de acciones baja y resulta más barato comprar, generará órdenes de compra, mientras que cuando el mercado sube, el sistema GAD generará órdenes de venta.
Básicamente es un sistema de inversión automatizado para invertir a largo plazo, similar al Dollar Cost Averaging, que también compra más cuando las acciones están baratas, pero que, a diferencia de este, aprovecha las subidas de precio para vender y generar efectivo, con el que poder comprar en el momento que se vuelva a producir un mercado a la baja.



  1. ¿A quién va dirigido el GAD?

    El GAD es un sistema que va dirigido a un inversor medio, con pocos conocimientos bursátiles y con poco tiempo para dedicar a sus inversiones.
    La Gestión Automática del Dinero exige un mínimo control mensual, y sólo es necesario tener unos conocimientos básicos sobre la bolsa.
    Ningún sistema va a eliminar el riesgo de realizar una mala compra (riesgo de asignación). Sin embargo, utilizando el GAD, vamos a reducir el riesgo mercado: las subidas y las bajadas de la bolsa.

  2. Características de la Gestión Automática del dinero

    Las características diferenciales de este sistema, frente a otros más y menos sofisticados son:

    • No se ve afectado por los rumores
    • Se puede empezar a implementar con un capital pequeño
    • Si la bolsa sube, el sistema funciona bien, si la bolsa baja, el sistema funciona igualmente bien…o mejor
    • Es un sistema para medio o largo plazo, no es útil para periodos cortos de tiempo
    • La volatilidad, mal entendida como riesgo, es el corazón del sistema. Le encantan los valores volátiles y los mercados con subidas y bajadas
    • Evita vender en mínimos y comprar en máximos, los mayores riesgos del inversor promedio
    • No requiere de mucho tiempo
    • No es necesario tener grandes conocimientos sobre el mercado
  3. Recomendaciones para obtener buenas rentabilidades con el GAD

    • La Gestión Automática del Dinero, obtiene sus mejores resultados con valores de gran volatilidad.
    • Aunque elijamos valores volátiles, deben ser en mayor medida valores seguros, sin riesgo de quiebra.
    • Es deseable invertir siempre en acciones, no funciona bien con fondos índice o ETFs referenciados, no tienen la volatilidad necesaria.
    • Idealmente se debe utilizar con una cartera de acciones, con la intención de diversificar para reducir el riesgo, aunque el sistema puede funcionar con un solo valor.
    • Como recomendación final, utiliza para invertir dinero que no necesites a corto plazo, el sistema GAD es un sistema diseñado para el largo plazo y necesita tiempo para generar sus mejores resultados.

¿Cómo funciona el GAD?

El sistema GAD, con la intención de obtener los mejores rendimientos bajo cualquier circunstancia de mercado, invierte una parte de nuestro capital y otra lo deja en reserva.
En un principio, el sistema de Robert Lichello AIM, estaba diseñado para funcionar con un 50% en efectivo y otro 50% invertido. En una de las últimas revisiones de su libro, incorporó la posibilidad de invertir un 70% y dejar en reserva sólo un 30% de efectivo, parece que esta opción ofrece mejores resultados.
Para entender como funciona el sistema, tenemos que reconocer cada una de sus partes:

cómo funciona el GAD
  1. Fecha operación: En la que hacemos la revisión de un valor.  
  2. Precio Acción: Es el precio al que cotiza la acción en el momento que hacemos la revisión del sistema.
  3. Valor de las acciones: El número de acciones que tenemos, multiplicado por el precio de la cotización en ese momento.
  4. CFAV: Es un código que en el GAD original corresponde a un 10% del valor de las acciones, y este código en el GAD mejorado, podemos modificar a voluntad para generar mayores o menores órdenes de compra y venta.
  5. Efectivo: Es la cantidad de dinero que tenemos en efectivo dentro del sistema. Al principio será el 50% (o reserva asignada), para luego aumentar o disminuir en función de las compras o ventas realizadas.
  6. Acciones C/V: Estas son las acciones que el método nos indica que tenemos que comprar o vender.
  7. Acciones cartera: Esta es la cantidad total de acciones que poseemos dentro de la cartera de inversión.
  8. Control de Cartera: Mide la evolución de nuestra cartera, si esta sube o baja, en función de la cotización actual. Este parámetro se modifica siempre que se realizan compras a partir del segundo mes, nunca cuando se realizan ventas.
    El incremento que debemos realizar cuando compramos, se corresponde con la mitad del importe comprado. Ejemplo, si compramos acciones por valor de 1.000€, se le suman 500€, con el ejemplo lo vas a ver mejor.
  9. Consejo: Esta es la cantidad de dinero aconseja invertir, pero cuidado, aún no tenemos que comprar nada.
  10. Orden a mercado: Esta sí que es la orden que el sistema nos manda para comprar o vender.
  11. Valor de la cartera: Es el valor actual de nuestras acciones, junto con la suma del efectivo que disponemos.
ejemplo sistema GAD

Ejemplo

Para entender como funciona el sistema, lo mejor es un ejemplo, para el que he utilizado una hoja de Excel.
Vamos a ponernos en situación, vamos a invertir 20.000€ en un valor que cotiza a 20€.

Primera anotación, día 1, mes 1

  • El día 1/1/2022 compramos 500 acciones de un valor que cotiza a 20€.
  • El CFAV, tiene un valor de 1.000, que se corresponde con el 10% del valor de la cartera en este momento.
  • Nuestro valor de cartera y nuestra reserva en efectivo son idénticas, utilizamos un 50% para comprar y el otro 50% en reserva, de modo que el efectivo es de 10.000€.
  • Nuestro número de acciones en cartera es de 500.
  • El control de cartera es 10.000, que es el valor actual de las acciones.
  • Tanto el consejo, como la orden a mercado es 0.
  • Y la recomendación de operación es no hacer nada, ya que aún nuestra cartera no se ha movido.
  • El valor de cartera actual es el valor de las acciones, más la suma del efectivo.

Segunda anotación, día 1, mes 2

Este mes la cotización de nuestro valor en cartera ha caído de 20€ a 15€, de modo que el valor de las acciones ha bajado hasta 7.500€. Nos vamos a nuestro sistema y le damos los nuevos datos, para ver que nos aconseja hacer:

  • Colocamos la fecha y anotamos que el nuevo precio de las acciones es de 15€
  • El valor de las acciones es de 7.500€, 500 acciones por un precio de cotización de 15€.
  • Si llevásemos a mano el sistema, lo primero que deberíamos averiguar es cuál es el consejo de compra (9). Este se obtiene de restar el control de cartera del mes anterior (8), menos el valor actual de las acciones (3). Para este caso, serían 10.000-7.500=2.500.
  • Este es el consejo, pero debe pasar por el (CFAV) que es un factor compensador, diseñado para minimizar el riesgo y conseguir comprar muchas más acciones, a medida que el precio baja.
  • El consejo de compra (9), se resta del CFAV (4) para obtener la verdadera orden a mercado. 2.500-750= 1.750€. Nos está diciendo que debemos invertir 1.750€, porque las acciones han bajado a 15€.
  • Las acciones C/V se obtienen de dividir el consejo de compra por la cotización actual, redondeando el resultado. 1.750€/15€= (116.7) 117 acciones.
  • El control de cartera (8) se ha modificado para el mes siguiente. Este valor siempre se modifica cuando realizamos compras, nunca cuando realizamos ventas. 
  • Cuando realizamos compras, el importe comprado se divide a la mitas y se suma. Como hemos comprado por valor de 1.750€, la mitad serían 878€. En la plantilla Excel que tengo creada lo redondea, por eso el valor que puedes ver es que el control de cartera para el mes que viene es de 10.875€, 10.000€ que ya teníamos, más la mitad de la compra realizada.

Sistema GAD, plantilla Excel

El ejemplo que te he mostrado está realizado con una plantilla de Excel para el GAD muy sencilla y básica, pero el sistema ofrece muchísimas más posibilidades, que “otros” han desarrollado: modificar cantidades a invertir y en efectivo o la posibilidad de modificar el CFAV a gusto, entre otras muchas ideas que con el tiempo se me han ocurrido.
La verdad es que la cantidad de posibilidades que ofrece se merece todo un tutorial, y a continuación vas a tener todas las explicaciones que necesitas para hacer funcionar tu sistema GAD sin necesidad de tener que hacer ni una sola operación con la calculadora.

Descargar plantilla Excel sistema GAD

Tutorial de uso para la plantilla excel

Con el tiempo, han ido surgiendo dudas y dificultades con la plantilla de Robert Lichello Excel del sistema GAD, que me han motivado a realizar modificaciones sobre este artículo, y a crear un tutorial de uso en YouTube, que puedes utilizar a tu gusto.
También puedes acudir a las explicaciones escritas, para ampliar la comprensión de como funcionan todos los parámetros del GAD o resolver tus posibles dudas.

  1. Problemas al descargar la plantilla Excel del sistema GAD

    El enlace creado para descargar la plantilla Excel del sistema GAD, te lleva directamente a mi Google Drive, desde donde puedes bajar la hoja sin problemas.
    Si no tienes una cuenta de Gmail, el sistema puede darte algún problema, pero es fácil de solucionar abriendo una cuenta, que es totalmente gratuita, después, puedes cerrarla si no quieres seguir usándola, aunque te perderás algunas funcionalidades, como el uso de Google finance.
    Una vez que accedes, te pregunta como quieres abrir el archivo (Abrir con), debes abrirlo con las hojas de cálculo de Google, Google sheets.
    Una vez que la hoja está abierta, te posicionas sobre Archivo y abres el cuadro de diálogo y eliges como quieres descargar, si en formato Excel o formato Open Document.

    descargar hoja de excel gad

  2. Rellenando los datos de la hoja de cálculo

    En la parte superior y en gris, tenemos los datos que debemos rellenar para comenzar nuestro GAD.
    Lo primero es el valor sobre el que vamos a hacer la inversión. La hoja se puede utilizar para realizar el seguimiento de un valor, o de una cartera completa. Luego diré como.
    Rellenamos, cuanto vamos a invertir, el precio por acción, el porcentaje que vamos a destinar a comprar, y cuanto a reserva de efectivo, el movimiento mínimo en acciones, el movimiento mínimo en euros, y los porcentajes de compra o venta.

    hoja de excel para el gad, tutorial de uso rellenar datos

    • El porcentaje inicial en efectivo

      El GAD original creado por Lichello disponía de un 50% en efectivo, y otro 50% para comprar acciones. Posteriormente, Lichello llegó a recomendar utilizar un 70% para comprar acciones, y un 30% para efectivo.
      Esto es modificable, totalmente a nuestro gusto. Yo utilizo la fórmula 70 invertido, y 30 en efectivo ¿El riesgo? Comenzar un sistema cerca de máximos y quedarte pronto sin efectivo.
      Si piensas que estas en mínimos de mercado, es absurdo dedicar un 50% a efectivo, ¡¡No lo vas a usar!! el sistema te va a dar pocas compras. Si estás en máximos, puedes destinar un 50% o quizás más dependiendo de como estimes que estamos de altos.
      Antes de seguir con las explicaciones, la hoja es sólo un montón de números. Nosotros tomamos las decisiones, acertadas o erróneas, pero al final el que está tomando decisiones eres tú, no la hoja. Este sistema lo que pretende es darte una orientación, una guía para intentar mejorar tu desempeño.
      Movimiento mínimo en acciones. Yo tengo por defecto 1 acción, por que no me interesan movimientos mínimos de acciones, sino en “euros”.

    • Movimiento mínimo en euros

      Yo tengo configurado en mi hoja 1.000 euros. No quiere decir que vaya a comprar un lote de 1.000 euros de un valor (luego lo esplicaré), pero quiero que el sistema sólo me de órdenes a partir de 1.000 euros, las compras o ventas por debajo no me interesan.

    • Porcentaje de compra y venta

      Aquí hay muchas dudas, todos se preguntan que significa esto. Se lo preguntan por que no han visto el primer vídeo de como funciona el sistema. Vuelve atrás, te sugiero que veas los vídeos sobre el GAD y el uso de la Hoja de excel.
      Resumiendo un poco, el porcentaje corresponde al Factor Compensador de la Cartera…Lichello propuso que fuera un 10% de origen. Cuando el valor de las acciones se mueven por encima o por debajo de este parámetro es cuando se lanzan las órdenes de compra o venta.

  3. Comenzando el sistema GAD

    Podemos dividir la hoja de Excel para el GAD en 6 apartados. Todos se pueden modificar, aunque la primera sección y la última no es muy habitual, se pueden tocar para obtener determinados resultados de la hoja. 

    hoja de excel para el gad, tutorial de uso bloques

    1. El primer bloque está formado por los parámetros normales: fecha, numero de acciones, valor, efectivo, etc.
      La hoja inicial está prevista para revisarla una vez al mes. De esta manera conseguimos pillar movimientos de precio mayores. No necesariamente tiene que ser así, podemos hacer revisiones, semanales, quincenales, bimensuales, etc.
      Colocamos el precio de cierre de nuestras acciones y aquí debemos rellenar poco más. La hoja va arrastrando datos, y de forma automática copia el número de acciones y hace los cálculos.
    2. Zona de compra y Zona de venta. El porcentaje que nos aparece por defecto es el que hemos colocado al principio, cuando hemos decidido los parámetros para poner en marcha nuestro sistema, y que corresponde al Factor Compensador de la Cartera.
      Este porcentaje es posible cambiarlo a medida que el mercado se mueve, y nos sirve para que lance más o menos compras, más o menos ventas, en función de subir o bajar el porcentaje.hoja de excel para el gad, tutorial de uso cambio de porcentajes de compra o venta
      Si queremos cambiar el porcentaje, sólo tenemos que modificar en la casilla “nuevo” del mes que nos corresponda. Automáticamente los parámetros se modifican a partir de esa fecha. No hay que modificar al principio de la hoja, ni en ninguna otra columna, sólo en la del mes en la que decidimos que nos interesa. Al mes siguiente podemos volver a cambiar los parámetros, o dentro de dos, tres….
    3. El trade mínimo también se puede modificar de la misma forma que los porcentajes. Si queremos que en vez de 500, sean 1.000, o en vez de 1 acción sean 100 acciones.
    4. Acción recomendada. La acción recomendada no se debe tocar nunca. Si una vez que el sistema nos da una orden, pero no la queremos seguir…es nuestro problema. El siguiente mes en función de las circunstancias, puede repetir las órdenes o no.
      Esta cantidad también se verá modificada, si modificamos los porcentajes o el trade mínimo.
    5. Acción tomada. La hoja de Excel para el GAD es totalmente automática hasta aquí. En la acción recomendada tenemos el importe de compras o ventas que debemos realizar, si lo hacemos o no, es cosa nuestra, porque se pueden dar múltiples circunstancias por las que comprar o no.
      Nosotros tenemos que meter al sistema lo que hemos hecho, si hemos comprado efectivamente el número de acciones que nos proponía y al precio que lo hemos hecho.
      Imagina que el mercado después de darnos una orden, abre más abajo o más arriba de lo que nos marca el sistema. Lo ideal es utilizar el “dinero” que nos ha dicho que nos gastemos, no el número de acciones.
      Las acciones recomendadas de compra, siempre son números positivos, y las de venta son “números negativos” y vienen precedidos del signo negativo, y así las debemos meter en las acciones tomadas.
    6. Nuevos parámetros. El sistema de forma automática, en esta última parte de la hoja, va tomando nota de como va evolucionando la cartera, el número de acciones que tenemos, el efectivo que nos queda, y el control de cartera “que sólo se modifica con las compras”.
  4. Gestión de dividendos y gastos con el GAD

    No he incorporado de forma automática una fórmula para añadir dividendos o restar gastos. Realmente mis capacidades en este sentido son bastante limitadas. Tuve un lector que se ofreció e hizo un primer intento, pero aquello se quedó sólo en un intento.
    Yo lo tengo sencillo, en la hoja no contabilizo ni dividendos ni gastos, para eso tengo otro Excel aparte, en el que controlo compras, valores, dividendos, fechas, etc.
    Para el buen funcionamiento del sistema, yo te sugiero que lo hagas así, pero si eres capaz de modificar la hoja y ofrecer una alternativa…¡¡genial!!

  5. Añadir y retirar dinero del sistema

    La hoja de Excel para seguir el GAD es modificable incluso para añadir o retirar dinero.
    Al principio hice pruebas para añadir dinero de forma sistemática, y los resultados fueron desastrosos, pero es que no lo hacía de forma correcta.
    En este punto es cuando hay que modificar más a fondo la hoja y hay que hacerlo “a mano”, ya que esto no está previsto, pero es posible.
    Nos vamos a poner en el ejemplo, que es el que estoy usando para todo este tutorial.
    En la fila sombreada en gris, correspondiente al 1 de febrero de 2002, decido que voy a incorporar mil euros al sistema.

    hoja de excel para el gad, tutorial de uso añadir dinero al sistema
    Al estar en un sistema, en el que he elegido 50-50, mitad en efectivo y mitad en acciones, debo utilizar 500 euros para comprar acciones, y además añadir al efectivo los otros 500. Además hay que modificar el control de cartera, para que el sistema también detecte la nueva compra que he realizado.
    Imagina que quieres retirar parte de tu inversión. Tienes dos opciones, retirar sólo del efectivo, o retirar del efectivo y de las acciones.
    Si retiras la mitad en efectivo, y la otra mitad en acciones, la fórmula es la misma que para añadir dinero. Vendes acciones, y por tanto las restas, y disminuyes del efectivo. La parte que retiras en efectivo, la restas del control de cartera.
    Sin embargo, puedes recoger sólo dinero del efectivo, en ese caso “todo” lo que retires lo restas del control de cartera, ya que las acciones las estás dejando en el sistema.

  6. Seguir una cartera con el GAD

    La última parte del tutorial. La hoja de Excel para el GAD está creada para invertir en un valor o en varios a la vez.
    Cuando Lichello creó el sistema, lo hizo con la intención de seguir una cartera completa, no para utilizar un sistema para cada valor.
    Si utilizas el Excel para seguir varios valores, te vas a encontrar con que cada uno tiene un precio. Tendrás acciones que cuesten 3 euros, y otras 10.
    Es sencillo, sólo tienes que tomar el valor total de tu cartera, y dividirlo entre el número de valores que tienes, lo que te dará el precio de medio de tu cartera, ese será el precio que tienes que utilizar, como valor de tu «acción».
    Tal vez tengas dudas, ¿Que valor compro o vendo de mi cartera? Pues como te he dicho al principio, esto son números puedes vender y compra el que quieras.
    Incluso si el sistema te ordena comprar, puedes comprar cualquier otro valor, no necesariamente los que ya tienes en cartera.
    Si te has equivocado, y crees que ese valor que compraste ya no se va a recuperar nunca, pues puedes venderlo y comprar otro, siempre que los importes sean los mismos.
    También puede suceder que tienes un valor en máximos y que quieres sustituir por otro, que piensas que puede darte mayor rentabilidad. Pues lo mismo, lo vendes y compras por el mismo importe el otro valor.
    El GAD sólo sabe de números, las decisiones las tenemos que tomar nosotros.
    Y con esto termino el tutorial, si crees que falta algo, pues…me lo dices.

FAQs GAD online

  1. ¿Es útil utilizar una hoja de excel del GAD para cada acción que poseemos en cartera?

    Esta es una de las cuestiones que me plantea mucha gente después de descargarse la hoja de excel.
    Cuando Lichello creó la fórmula para el GAD, la creó con la intención de llevar una cartera completa de acciones, esto no quiere decir que no se pueda utilizar para una sola acción, eso dependerá de nuestras preferencias como inversor o nuestra capacidad económica, etc.
    En esta pregunta voy a responder otras preguntas, un dos por uno. Hay inversores que comienzan o quieren comenzar un GAD con poco dinero, hablo de 2.000, 3.000 o 5.000 euros. Son cantidades que no son muy grandes, pero para el lector que los ha ahorrado y le ha costado muchísimo reunir, son un capital importante.
    Para carteras pequeñas, lo más lógico es unir valores y crear un sólo sistema, es absurdo crear un GAD con 1.000 euros, ya que entre lo que destinamos a compra y lo que tenemos que destinar a efectivo, la cartera queda francamente ridícula.
    En el libro de Lichello, los ejemplos utilizados están realizados sobre 10.000 euros (en su caso dólares), pero no quiere decir que no se pueda comenzar un programa con menos dinero, aunque si sólo vamos a utilizar un valor yo creo que sería la cantidad mínima, sin embargo una cartera podría empezar con menos dinero, sobre todo porque la diversificación nos da seguridad, mientras que si sólo utilizamos un valor, la seguridad nos la tiene que prestar la reserva en efectivo.
    El pequeño inversor no tiene que ponerse límites. Para mí lo ideal es empezar con un mínimo de dos valores, y lo ideal sería empezar un GAD que como mínimo tenga unos 5.000 euros entre lo que se destina a compra de valores y lo que destinamos a efectivo.

  2. Comenzando un GAD con poco dinero

    Si tienes poco dinero te pongo un ejemplo.
    Tu idea es construir una pequeña cartera, y para gestionarla y potenciar su crecimiento al máximo has decidido usar el GAD.
    Tienes unos ahorros, pueden ser 1.000 o 2.000 euros. Lo que tienes que saber o al menos tener una ligera idea de con cuanto quieres empezar tu GAD.
    Imagina que quieres destinar a tu GAD 5.000 euros, y que quieres poner 2.500 euros en valores y 2.500 euros en efectivo.
    Si tienes 2.000 euros puedes comprar un valor por 1.250 euros, y esperar hasta tener otros 1.250 euros para comenzar el GAD.
    ¿Que dices? ¿Pero si no tengo reserva de efectivo? Si, tienes razón, podrías comenzar un GAD sin reserva de efectivo, es un riesgo pero se puede.
    Si la bolsa comienza a subir, podrías vender parte de tus acciones para crear reserva de efectivo, también podrías comprometerte (el compromiso en contigo mismo, y por su puesto teniendo algo de dinero ahorrado, aunque no esté destinado al GAD) a hacer las compras necesarias si llega el momento. Como ves el sistema, aunque necesita reserva de efectivo, no necesariamente tiene que saber que esta no existe.
    Una cuestión sobre la calidad y la elección de los valores, aunque se podría hacer en pregunta aparte:
    Lo ideal es buscar valores de calidad y con movimiento, o sea con volatilidad. Esto último puede ser un handicap, pero no una obligación.
    Si elegimos un valor como Telefónica las órdenes de compra y venta serán muy pocas, pero si elegimos un valor como Banco Santander, esas órdenes de compra y venta serán más habituales. Por supuesto huir de valores de baja calificación, como sería «Gowex», «Carbures» o pufos similares.

  3. Aumentar mi sistema GAD

    Los inversores que gustan del largo plazo y de ir aumentando su inversión suelen preguntar esto: ¿Que hago si quiero aumentar mi cartera GAD?
    Aquí surge un problema. Si lo que queremos es añadir de forma ocasional algo de dinero, pongamos una vez al año y siempre que la cantidad no sea exagerada, se puede hacer. Sólo hay que realizar la compra de acciones en la proporción prevista por nuestro sistema, y añadir el efectivo que corresponda a la reserva la hoja de Excel hará el resto.
    Yo he hecho mis pruebas. Si tengo una cartera comenzada con el GAD con 10.000 euros, y al año quiero aumentarla en otros 10.000, y así sucesivamente, el resultado es un desastre total.
    Mis pruebas me indican que no es la mejor opción. Lo ideal es ir creando distintos sistemas GAD totalmente autónomos, bien con un valor o con una cesta de valores.

  4. Gastos, dividendos y scrips

    Esta con diferencias es una de las preguntas sobre el GAD que más me han hecho, incluso un lector llegó a crear una hoja de Excel en la que recoger todos estos datos, pero al menos yo, no fui capaz de hacerla funcionar correctamente.
    El GAD no entiende de dividendos, scrips, gastos por comprar acciones o por mantener cuentas. Si queremos llevar un control de todos estos datos, lo tenemos que hacer en otra hoja de excel aparte.
    Yo tengo una hoja para el GAD, y otra en la que tengo reflejadas todas las compras y ventas de acciones, los dividendos que recibo, etc. Los scrips por supuesto que no los cojo, siempre prefiero recibir los dividendos en efectivo. El acudir a las ampliaciones de capital, me supondría un descuadre total para el sistema y más jaleo para mis cuentas con hacienda.

  5. ¿Cada cuanto hacer el seguimiento del Sistema GAD?

    Robert Lichello pensó hacer su seguimiento para su cartera una vez al mes. Esta temporalidad está genial para los inversores y aquellos que lo que quieren es mantener una cartera en el largo plazo, pero quizás esta forma de llevar adelante el GAD crea pocas oportunidades de compra y de venta para los inversores o traders más activos.
    Puedes hacer la revisión de tu sistema en los plazos que creas oportuno: una semana, una quincena, un mes o cada trimestre. Si los espacios entre una y otra revisión son pequeños, puede dar ocasión a más compras o ventas, y también corres el riesgo de acabar antes de tiempo con tu reserva de efectivo si entras en una tendencia bajista y si la tendencia es alcista, puedes realizar muchas ventas a precios por debajo de lo que sería deseable.
    En este sentido cada cual debe dictar sus normas, siempre tenemos que pensar que el sistema sólo entiende de números, nada más.

  6. Si ya tengo una cartera ¿Como comienzo un GAD nuevo?

    Esta es una de las mejores preguntas sobre el GAD. Si después de hacer tus pruebas decides que el GAD puede gestionar mejor tu cartera de lo que nunca lo has hecho tú, puedes comenzar con el sistema.
    Una de las opciones es valorar la cartera a precio de mercado en el momento de comenzar el GAD. Si no tienes efectivo suficiente, vendes la parte correspondiente para hacer Cash, y pones en marcha el sistema, así de sencillo.
    Pero…estoy en pérdidas. No importa (siempre que no te importe a tí), sabes que las pérdidas se pueden amortizar en distintos ejercicios, aunque hay que leerse la letra pequeña, porque este aspecto nos lo modificó nuestro Sr. ministro de Hacienda en la última declaración de la RRenta. Otra opción es la que he planteado antes, comenzar sin dinero, con el compromiso de hacer las compras necesarias si tienes otras reservas de efectivo, aunque no estén dedicadas a la bolsa. También si el sistema te dice que compres y no tienes efectivo, puedes pasar de realizar las compras hasta la siguiente revisión, pero la situación no se puede prolongar eternamente.

  7. Intercambiar valores en el GAD

    Puede darse el caso de que tengamos un valor en cartera del que sepamos positivamente que nunca se va a recuperar, o todo lo contrario que ha llegado a máximos (dos situaciones realmente difíciles de valorar, pero…) ¿Qué hacemos? ¿Seguimos con ellos, o los vendemos?
    El GAD es ciego, no reconoce nada sólo números. Si tenemos un valor del que nos queremos deshacer, es sencillo, sólo tenemos que sustituir la cantidad de dinero que tenemos invertida en ese valor por el valor que nos guste, siempre respetando las cantidades, sin utilizar la reserva de efectivo. Si tenemos invertido 1.000 en Santander, podemos cambiar esas acciones por 1.000 euros invertidos en Banco Sabadell, por ejemplo.

  8. ¿Cuánto dinero dejar en efectivo y cuánto dinero destinar a comprar valores?

    En la última hoja de excel, todo es susceptible de cambio y elección, entre esas elecciones está la cantidad de dinero en efectivo y la cantidad de dinero en acciones.
    La decisión es complicada y no tiene una respuesta categórica, en este caso debemos tirar de intuición y de sentido común.
    Si decidimos invertir con un IBEX 35 en mínimos, podemos tranquilamente empezar con una reserva en efectivo de un 10, 15 o 20%. Si empezamos con un IBEX 35 en 16.000 puntos, lo mejor sería dedicar como mínimo un 50% o más en efectivo a nuestro sistema. ¿Ahora mismo? Como mínimo un 30% y siendo conservador o alarmista, un 50% estaría bien.
    Esta pregunta responde otra, ¿Cuándo es el mejor momento para invertir en bolsa? Lógicamente en mínimos, pero ¿Cuando los volveremos a ver? esa pregunta no tiene respuesta y por tanto el mejor momento para empezar a invertir en bolsa es ahora, lo que podemos decidir es en que invertimos y cuanto margen de seguridad necesitamos.

  9. El GAD, el Trading y los derivados

    El GAD no es un sistema pensado para hacer Trading, ni para utilizarse con derivados financieros, por tanto si estás pensando en utilizar futuros, CFDs o cualquier otro derivado ¡¡Olvidaté!!
    El GAD es un sistema para invertir en bolsa y conseguir ganar dinero, mucho más dinero del que ganaría un inversor normal que compra y mantiene, pero que puede acabar con los nervios de cualquier especulador que utilice derivados.
    Esta es otra de esas preguntas sobre el GAD que me han hecho, curiosamente también se la hicieron a Lichello.

  10. En una cartera de valores ¿Cuál es el valor que debo comprar?

    Si utilizas el GAD para gestionar una cartera de valores te puede surgir la duda, si el sistema te da órdenes de compra, de decidir qué valor es el ideal para comprar.
    Una vez más el sistema no tiene ojos, la decisión es nuestra. Puedes comprar el valor que más ha bajado, eso tendría su lógica, pero si ese valor es «un chicharro» a lo mejor estamos tentados de no comprar más, ya que pensamos que no se recuperará nunca más, siempre es nuestra decisión.
    También puede darse el caso de que estemos con una cartera que tenga pocos valores, y que nos gustaría comprar un valor de los que no tenemos en cartera, ¡¡Buenas noticias!! lo podemos hacer, el GAD sigue sin saber que hemos comprado, sólo tenemos que comprar lo que el GAD nos recomienda que compremos.

11 comentarios en «GAD, Gestión Automática del Dinero»

  1. Muy interesante el artículo. De hecho, recibí el libro por Amazon el jueves pasado, más que nada como curiosidad y entender mejor el sistema, ya que con entender la fórmula básica es suficiente para aplicarla.
    Hay algo que me ronda la cabeza mucho últimamente. Como bien se han dicho, el sistema funciona de forma muy eficaz en mercados muy volátiles. Ni siquiera es necesario que sean alcistas o bajistas, con que haya volatilidad es suficiente, de hecho es lo ideal. En el supuesto utópico que plantea Lichello en el libro el valor de las acciones oscila continuamente entre 10, 8, 5, 4, 5, 8, 10 y vuelta a empezar.
    Un panorama que se podría asemejar mucho a este supuesto utópico es el mercado de divisas. En él existe una gran volatilidad y es altamente improbable que una de las monedas actuales desaparezca, por lo que diría que es bastante seguro operar en ellos. Ya lo he probado, sin embargo, me encuentro con un problema que no sé solucionar. Al comprar monedas la primera vez la señal que me manda el GAD es normal, pero en la siguiente operación, como los pares de divisas tienen una elevada volatilidad pero en una franja muy limitada (el EURUSD puede pasar un día de 1,1567 a 1,1624, pero nunca pasará a 6,2342, por ejemplo) el GAD considera que el precio no se ha movido y no manda orden de compra ni de venta.
    Creo que el GAD en el mercado de divisas tiene un enorme potencial, pero no soy capaz de hacerlo funcionar. Otros usuarios en foros anglosajones lo han utilizado y con éxito, pero no entiendo bien la explicación que dan de cómo hacerlo funcionar.
    Lo que te voy a pedir es un poco atrevido, pero crees que serías capaz de explicarme cómo hacer funcionar el GAD en el mercado de divisas, teniendo en cuenta el apalancamiento y que los precios fluctúan pero en una franja enormemente reducida?? Ya he recurrido a otros foros que sigo y cuyo contenido considero de calidad a ver si alguien me ayuda a encontrar una solución.
    Un saludo enorme y espero que me puedas ayudar.
    Gracias por el blog y compartir la información!

    PD: Aquí te dejo el link del foro en el que aplican el GAD para el mercado de divisas pero que no acabo de entender del todo cómo hacerlo funcionar:
    https://www.forexfactory.com/showthread.php?t=262531

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  2. Una pregunta. Acabo de empezar a invertir en la plataforma de eToro y por casualidad he visto tu artículo del sistema GAD y tengo una duda ¿Cómo se gestionan varios valores en la hoja de excel o en distintas hojas y que cuadre el 50% de inversión inicial con el porcentaje inicial de efectivo y el número de acciones?
    Lo digo porque según el inventor se pone el 50% en la acción y el otro 50% se deja en depósito (efectivo) para ir disponiendo de él cuando baje el valor de la acción, comprar más. Pero claro si quieres invertir en más en distintas acciones, lo de dejar el 50% en efectivo es lo que dispongo para otra segunda acción, no lo puedo dejar como efectivo para la primera acción.
    Ejemplo: Si dispongo de un total de 3.000€ y según el método invierto el 50% (1.500€) en Amazon el día 01/01/2022, el otro 50% (1.500%) se queda en efectivo.
    El 05/01/2022 quiero invertir en Bitcoin por valor de 500€ y claro sólo dispongo de 1.500€ (el 50% de efectivo que había dejado al invertir en la primera acción, Amazon).
    La primera hoja de excel de Amazon la puedo rellenar bien, pero una segunda hoja de excel con Bitcoin….. las casillas de Inversión inicial (ya no son los 3.000€ del que disponía la principio, sino 1.500€). Si pongo 1.500€ en la segunda hoja de excel para Bitcoin en Inversión Inicial y el 50% en Porcentaje Inicial no me cuadra el número de acciones de excel con el número de acciones de Etoro. No es lo mismo poner 3.000€ en la hoja de excel de Amazon en Inversión Inicial que 1.500€ en la misma casilla en la hoja de Excel de Bitcoin. Al final para que me cuadre el número de acciones la hoja de Bitcoin debo poner que la Inversión Inicial es de 3.000€ y no de 1.500€ que es la real, para que me salgan bien el número de acciones en la hoja de Bitcoin. No sé si me explico bien.
    Que a menudo que vas invirtiendo en distintos valores el efectivo que te queda no es el mismo que al principio y en las hojas de excel de cada valor en la casilla de Inversión Inicial tienes que poner el dinero del que disponías al principio, sin comprar nada, pero no es cierto va quedando menos conforme vas comprando distintos valores.

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  3. Cuando se creo el sistema casi no habian Opciones Financieras.
    Es un poco cansina la aversion a los derivados. En realidad, lo que hay que hacer es simplemente echarle horas y estudiar.
    Ese sistema con Opciones (para las entradas con Short Puts y para las salidas con Short Calls) funciona mucho mejor.
    Matematica pura.

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    • Hola Oscar
      Bueno…es discutible. El libro no te creas que lleva tanto tiempo escrito, y el autor realizó varias revisiones al mismo.
      Lo leí hace tiempo y no me apetece buscar los comentarios, pero no era precisamente un amante de los derivados (yo si los uso), y la idea era que el inversor medio, que nunca va a tocar un derivado financiero, pudiera obtener mejores resultados de los que habitualmente suele obtener.
      Un abrazo.

      Responder

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