Cartera Bogleheads ¿Que es? ¿Como Funciona?


La cartera Bogleheads, está basada en la filosofía de John Bogle (de ahí el nombre de esta corriente de inversión), el fundador de los fondos Vanguard.
Según Bogle, el inversor medio haría bien en invertir en Fondos Indexados, en vez de intentar batir por si mismo al mercado. Sugiere que la gestión activa, y eso toca muy de cerca de muchos de los fondos de inversión de autor, no suelen tener un rendimiento superior a los índices.
Defiende que la mejor forma de acercarse a la inversión, tiene que estar definida por la sencillez y el sentido común.
En USA, esta forma de invertir tiene una gran cantidad de adeptos, que suelen utilizar los Etfs, en vez de los Fondos de Inversión.
Es tal su penetración entre una sociedad acostumbrada a invertir en bolsa, que en los últimos años han surgido empresas que invierten utilizando algunas de las ideas de John Bogle, combinados con la creación de carteras automatizadas totalmente, que intentan mejorar la inversión pasiva.
Me estoy refiriendo a los Roboadvisors.
En España los Fondos Vanguard y los Roboadvisors llevan poco tiempo, pero ya se están dando a conocer.
En nuestro país, tenemos una gran ventaja fiscal, que invita a utilizar Fondos de Inversión.
Podemos traspasar nuestro dinero de un Fondo de Inversión a otro, sin tener que tributar por los beneficios generados, hasta que no deshagamos la inversión.
A primera vista no parece demasiado importante, pero estamos hablando de capitalizar impuestos, que podemos posponer pagar de forma indefinida, y sólo pagar “por la cantidad” que deseemos rescatar.
En términos de capital compuesto, y a lo largo de varios años, estamos hablando de una buena cantidad de dinero.
fondos vanguard, FONDOS ÍNDICE, cartera bogleheads

Principios de la inversión Bogleheads

Muchos de los principios que definen una inversión Bogleheads, se pueden aplicar a una inversión Buy&Hold, o a una inversión pensada en generar rentas por dividendos.
La idea que subyace en la inversión Bogleheads, al igual que en la inversión por dividendos, es crear un patrimonio que en un momento futuro nos permita vivir de ese dinero, lo que defiendo en este blog de forma activa: la independencia financiera.
Como es lógico, para llegar a conseguir la independencia financiera, durante nuestro periodo de trabajo activo, debemos dedicar una parte de nuestros ingresos a generar esa cartera, ahorrando, viviendo de forma frugal y por supuesto reduciendo nuestras deudas al máximo.

  • Plus500: Cfds sobre Acciones, Forex, Criptomonedas , Índices y Materias Primas
  • Proveedor de Cfds regulado en la Unión Europea por la CySEC y la FCA
  • Sin comisiones
  • Depósito mínimo de 100$/€
  • El proveedor de Cfds mejor valorado de Europa

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. 80,6% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero

Un plan de trabajo, de ahorro, vida e inversión

Simplemente se trata de mantener nuestras finanzas en orden, evaluando un plan de actuación previo. Aquí muchos inversores, especuladores o traders, se pueden sentir identificados, ya que según los seguidores de esta corriente de inversión, sugieren tener un plan por escrito.
Escribir un plan, es una forma de mantenernos firmes en nuestras decisiones, sobre todo en los momentos en los que los mercados y la economía se vuelven más locos, pero esto lo podemos aplicar a todo, las palabras escritas tienen un gran poder sobre nuestro subconsciente.
El primer principio y piedra angular de toda inversión, lo podríamos resumir con:
1. Vive por debajo de tus posibilidades
2. Ahorra gran parte de tus ingresos
3. Elimina tus deudas
4. Manten tus gastos bajo control

Comienza a invertir lo antes posible, y hazlo de forma regular

Comienza tu carrera de inversor lo antes posible, consigue que el camino sea más sencillo de recorrer y además jugamos con lo que más nos gusta a los inversores en dividendos y de largo plazo: el interés compuesto.
Si hacemos una primera inversión de 1.000€, que nos aporta una rentabilidad de un 10% anual, el primer año recibiremos 1.100€.
El segundo año, ya no partimos de 1.000, si no de 1.100, lo que nos proporciona una palanca impresionante, cuando hablamos de periodos largos de tiempo

Reduce el pago de impuestos

La idea de utilizar fondos de inversión en una cartera Bogleheads, sobre todo está justificada por lo barato que resulta diversificar con estos vehículos de inversión, además que con la fiscalidad que tenemos en España, el movernos de un fondo a otro, no conlleva costos fiscales.
Al igual que sucede con las aportaciones periódicas, si conseguimos reducir, eliminar o posponer, el pago de impuestos, el interés compuesto hará una gran labor con nuestros ahorros.

Utiliza Fondos Indice

Es demostrable, que la mayoría de gestores de Fondos de Inversión, no consiguen batir a los índices.
Si no es fácil batir a un índice, ¿Por qué no invertir directamente en el índice?
La gestión Bogleheads, prefiere invertir en Fondos Índice, y no intentar batirlos, si no replicarlos.

Diversificación y asignación de activos

Los seguidores de una cartera Boglehead, siguen en más o menos medida, los consejos de Bogle para asignar sus activos y sus proporciones.cartera bogleheads fondos vanguard
Según Bogle, había que asignar una parte de la cartera a renta variable, y otra parte a renta fija. La parte asignada a renta variable irá bajando a medida que vamos cumpliendo años, con la intención de dar más estabilidad a la cartera.

Conclusión, opiniones personales

Personalmente, no comparto la idea de diversificar utilizando renta variable y renta fija.
La renta variable no tiene por que ser menos apropiada o más, según la edad del inversor. Si es cierto, que si lo que pretendemos es generar patrimonio y no rentas, la renta variable tiene un componente de volatilidad mayor que la renta fija, y eso puede mermar la capitalización final de nuestra cartera al llegar un periodo de tiempo determinado.
Un punto que si comparto con la filosofía de una cartera Boglehead, pero que está en el a,b,c, de cualquier inversor es la diversificación. Diversificar con fondos indexados es muy sencillo, bastante más que buscando activos de forma individual, que es lo que nos ocurre cuando compramos acciones.
[magicactionbox]

  • Ava Trade: Cfds sobre Acciones, Forex, Criptomonedas , Índices y Materias Primas
  • Bróker regulado en la Unión Europea, Japón, Australia y Sudáfrica
  • Sin comisiones
  • Depósito mínimo de 100$/€
  • Trading para principiantes y expertos

Los Cfds son un producto difícil de entender. La CNMV considera que no son adecuados para clientes minoristas, por su complejidad y riesgo

Descarga GRATIS mi eBook

Aprende Ichimoku. El Indicador técnico más fiable

Responsable: Miguel Caballero, siendo la Finalidad; envío de mis publicaciones así como correos comerciales. La Legitimación; es gracias a tu consentimiento. Destinatarios: tus datos se encuentran alojados en mis plataformas de email marketing MailChimp ubicada en Georgia (EEUU) y acogida al Privacy Shield. Podrás ejercer Tus Derechos de Acceso, Rectificación, Limitación o Suprimir tus datos en contacto@compraraccionesdebolsa.com. Para más información consulta mi política de privacidad

Soy un apasionado de los mercados financieros. Me gusta el Trading por la promesa de recompensas rápidas, pero el grueso de mi capital lo invierto a largo plazo; busco mi libertad financiera. Comparto lo que sé. Deseo que aprendas mucho leyendo mi blog :) ¿Quieres descubrir mi *verdadera identidad*? Visita este enlace.

También te interesarán...

24 Comentarios

  1. Sin duda es una forma fácil y tranquila para acercarse a esto de la inversión y seguro que a largo plazo acaba siendo más rentable que una cartera elegida por nosotros, pero… a mi me encanta seleccionar empresas, buscar precios de compra, balancear la cartera… y con una cartera de fondos no sería lo mismo.

    Creo que una cartera bogleheads es perfecta para quien no tiene interés en este mundillo.

    Un abrazo

    • Hola Comprando activos.
      Creo que en nuestro caso, es posible tener un mejor desempeño. Buscamos diversificar en valores, países, miramos el rendimiento por dividendo, los balances, etc. En un índice al final hay de todo, bueno, malo y regular.
      Como dices, está bien para el que no se quiere complicar, o para el que no sabe y no quiere aprender.
      Un abrazo.

  2. Me parece una gran opción con fondos o sobretodo ETF’s indexados, de hecho Buffet le recomienda a su esposa que invierta su legado en un ETF al sp500….

    Los fondos activos sólo aportan valor en mercados con información limitada (emergente, asia…)

    Saludos

    • Jo…pues si todo lo que reciba la esposa de Warren Buffett lo mete en un fondo indexado, mueve el mercado si o si, je, je. Es indudable que a largo plazo los fondos indexados han funcionado muy bien, eso sí, en plazos largos de más de 5-10 años.
      Un abrazo.

  3. magallanes dice:

    Una cartera indexada tiene muchas ventajas:

    – Es fácil. Únicamente te tienes que preocupar una vez al año de reequilibrar los porcentajes de cada activo.

    – Es barata por las bajas comisiones de los fondos y ETF indexados.

    _ Batirás al 90% de los fondos en el largo plazo.

    Saludos,

    • Me quedo con la tercera observación: “Batirás al 90% de los fondos en el largo plazo”. Hay fondos y planes de pensiones desastrosos, yo no se como se puede gestionar tan mal, ¡¡Si sólo tienen que copiar al índice!!
      Un abrazo.

  4. Pobre Pecador dice:

    Bueno, o tienes un fondo indexado como tengo yo , y unas acciones y ¡hala!ya eres Buy & Hold y bogleheads…los dos a la vez ¿véis qué fácil? je,je,je

    Saludos

  5. Mark dice:

    Buenas Miguel,
    Buena entrada y encima de las que me gustan. Pues a mi me parece genial invertir en fondos indexados como complemento a los dividendos. En cuanto llegue a España es lo primero que voy a hacer abrir una cuenta en Renta 4 e invertir en fondos índexados de renta variable, emergentes y un fondillo de aristócratas europeos e ir todos los meses invirtiendo poco a poco. Tampoco voy a dejar de seguir con las acciones, aunque de las compras en España ya me queden pocas si no dan mucha oportunidad ya voy bastante cargado y se USA estoy esperando una corrección que nunca llega aunque tengo un fondo indexado al sp 500.
    Y tu vas a invertir algo en estos fondos ?
    Un abrazo

    • Hola Mark.
      Me seduce más la idea de invertir en las acciones. Creo que los fondos indexados están bien para intentar entrar en mercados en los que nos sería muy difícil entrar comprando acciones, como Argentina, Brasil…China…”África” que parece empieza a sonar entre los inversores institucionales.
      En esas ocasiones me parece una gran idea, además es posible conseguir rentabilidades muy buenas.
      Un abrazo.

  6. Pues yo ya sabéis que ando dándole vueltas al tema, y creo que voy a acabar cayendo. ¿Significa eso que dejaré las acciones? No, obviamente. Hoy mismo he comprado HCP. Bueno, no lo he comprobado pero la cotización ha bajado ampliamente del precio al que había puesto la orden así que supongo que se habrá ejecutado….

    ¿Por qué me lo planteo? Básicamente porque me imagino dentro de 10 años con una cartera de acciones suficiente para vivir “justo”, es decir, que cubran los gastos familiares. Los fondos me darán el extra, lo que recupere para gastos extra y sólo recuperaré lo que necesite, optimizando la factura fiscal. Si solo tuviera dividendos sería muy complicado hacer lo mismo, a menos que deshiciera la cartera para contratar fondos, depósitos o similar.

    Un abrazo,
    CZD.

  7. Hola Miguel,

    Interesante, no conocía el término de los Bogleheads, pero desde luego es una alternativa para gente que quiera algo sencillo, sencillo. Para mi pierde mucha gracia, pero seguro que hay gente que lo agradece.

    Un saludo

  8. Miguel Ángel Sanz dice:

    Hola Miguel, no es mi opción preferida, en la entrada de CZD ya comentaba lo contrario, q los fondos q tengo son de gestión activa, lo prefiero, me puedo equivocar de fondo, el gestor se puede equivocar, pero con el acierto se gana mucho mas.

    Un abrazo

    • Hola Miguel Ángel.
      Tienes tu punto de razón, pero las estadísticas no mienten, la mayoría de los gestores de fondos lo hacen realmente mal, aunque los que lo hacen bien, dejan a los demás en vergüenza.
      Un abrazo.

      • Miguel Ángel Sanz dice:

        La verdad Miguel es q lo de los bancos de este país y su gestión de fondos es de vergüenza. Se pueden contar con los dedos de una mano fondos buenos q están dando rentabilidad es aceptables. El resto de fondos de Santander, BBVA, La Caixa etc son malos, los más caros del mercado y rentables para ellos, todavía se ven fondos monetarios con un 1 % de comisión de gestión y rentabilidades negativas. Lo q sorprende es q aun tienen patrimonios de miles de millones de euros.

        Un abrazo

  9. Parece que os habéis puesto de acuerdo todos con el tema de los fondos, le voy a tener que dar un repaso… de momento sigo buscando acciones interesantes, ayer hice una primera entrada en REE.
    Saludos,
    DeA

    • Hola Dividendo en acción.
      Si…parece que cuando la comunidad coge un tema, je, je. Yo lo empecé a tocar hace unos meses, pero sólo por tener una visión global de la inversión, aún no me decidido a hacer nada.
      Un abrazo.

  10. Miguel78 dice:

    Buenas, tengo mis dudas por este articulo, os lo enlazo
    http://www.gurusblog.com/archives/funciona-la-inversion-en-fondos-indice-ahora-con-dividendos/09/09/2015/
    El autor parece tener razon no veo donde falla
    Un saludo

    • Hola Miguel78
      El autor tiene parte de razón, aunque el artículo evidentemente es parcial porque está intentando defender una postura. Yo no soy precisamente un defensor de la cartera Bogheheads, pero lo que defiende esta cartera es una inversión en bolsa, con un bajo riesgo.
      ¿Mejor que dejar tu dinero en el banco? Creo que si, que es lo que casi defiende el creador del artículo. Hay que pensar que no todo el mundo va a ser capaz de hacer Trading, que es su forma de operar, ni quiere o sabe analizar empresas.
      Un abrazo.

Deja un comentario

 

 

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Acepto la política de privacidad

  • Responsable: Miguel Caballero
  • Fin del Tratamiento: Controlar el spam y la gestión de comentarios
  • Legitimación: Tu consentimiento
  • Comunicación de los datos: No se comunicarán los datos a terceros, salvo por obligación legal
  • Derechos: Acceso, rectificación, portabilidad y olvido
  • Contacto: contacto@compraraccionesdebolsa.com
  • Información adicional: Visita mi política de privacidad

  *