El Trading a largo plazo, también llamado position Trading, busca aprovecharse al máximo de las tendencias de largo plazo que puedan surgir. Una operación de este tipo de Trading puede mantenerse abierta durante días, semanas, meses, incluso años.
Habitualmente los inversores de largo plazo basan su toma de decisiones en el análisis fundamental. Un trader puede o no utilizar el análisis fundamental, aunque lo habitual es que utilice los gráficos y tome decisiones de Trading en función de gráficos de precios diarios, semanales o mensuales, dejando de lado los gráficos intradiarios.
La gran ventaja del Trading de largo plazo es que se puede apostar por subidas de la bolsa, ir largo, o aprovechar las bajadas de la bolsa, posicionarse corto.
Hay inversores que no se sienten cómodos operando en el lado corto, y no lo hacen. ¿Hay que sentirse mal invirtiendo? Yo creo que no, que lo importante para invertir con éxito es hacer bien lo que quieres, y operar bajo unas premisas con las que estés convencido.
Otra de las características propias del Trading a largo plazo, es que puede operar sobre cualquier activo y utilizando los derivados que considere oportunos: acciones, índices, pares de divisas y utilizar CFD, opciones financieras o futuros.
Trading largo plazo
Ventajas y desventajas del Trading de largo plazo
Mirado desde el punto de vista del estrés al que está sometido un scalper, el Trading de largo plazo ofrece muchas ventajas.
Una vez tomada la decisión de invertir y realizada la investigación necesaria, el control sobre la operación se realiza muy de tarde en tarde, puede ser por ejemplo una vez a la semana.
Evidentemente, te tienes que comer muchos movimientos en contra de la tendencia principal y tener la sangre fría de aguantar el tirón.
También tiene un punto de vista negativo desde el punto de vista económico. Para ser un trader de posición hay que tener un buen capital inicial, si queremos obtener rentabilidades interesantes en términos absolutos.
Imagina que obtenemos una rentabilidad de un 20% anual, que está muy bien, pero si nuestro capital inicial es de 10.000€, estamos obteniendo 2.000€.
Un buen swing trader, puede soñar con rentabilizar mucho, pero mucho más esos 10.000€. Lógicamente, estará corriendo muchos más riesgos y estará incurriendo en muchos más gastos, más estrés.
En definitiva, el Position Trading tiene ventajas a nivel gastos de Broker y también de “gastos” emocionales, a costa de una menor rentabilidad relativa.
Características del trader inversor de largo plazo
Un trader de posición, necesita de sus propias “características”. Cada estilo de Trading al que podemos acceder, requiere de unas virtudes diferentes, estas son las del inversor de largo plazo:
- Visión independiente. Debe tener una visión independiente del mercado, y no dejar que la opinión del resto te influya.
- Gran control de las emociones. Hay que tener aguante para ver como tus posiciones suben y bajan, pero no cerrar por que aún “no toca”.
- Capacidad para postergar las recompensas. Si te emocionas cuando llevas un 10% de beneficios y quieres cerrar tu posición, el Trading de largo plazo no es para ti.
- Capital. Es evidente que para este estilo de Trading, es necesario tener una cuenta de Trading acorde al tamaño de tus posiciones, sobre todo para aguantar los retrocesos.
Encontrar operaciones de Trading
Un trader a largo plazo, es sobre todo un trader de tendencias.
Busca meterse en una tendencia de largo plazo, y no bajarse hasta que no tenga claro que se ha acabado.
Para encontrar operaciones podemos utilizar análisis técnico y el análisis fundamental, aunque debería ser el análisis técnico el que nos ayude a perfilar el punto de entrada.
Los mercados pueden ser todos aquellos con los que nos sintamos cómodos.
Creo que esta estrategia de inversión se adapta muy bien a las acciones, pero se puede utilizar perfectamente en Forex, índices, materias primas…no tiene porque haber un límite, y si somos capaces de enfrentarnos al Trading desde un punto de vista macro económico, las opciones de Trading se multiplican.
Estrategias a largo plazo
Las rupturas de rango pueden ser una buena forma de seleccionar activos, un poco en línea con las fases del mercado de las acciones descrita por Weinstein, pero en vez de quedarse sólo en gráficos semanales, los mensuales también toman mucha importancia.
Algunos traders de de largo plazo prefieren utilizar medias móviles para tomar sus decisiones. Si utilizamos gráficos semanales, podemos agregar la media de 40 periodos para nuestras entradas, que es la típica de 200 diaria y seguida por los inversores de todo el mundo.
Si el precio está por encima de la media de 40, vamos largos, si está por debajo, vamos cortos.
Aunque estemos hablando de largo plazo, no podemos olvidar que estamos haciendo Trading, la gestión del riesgo es muy importante ¿Dónde colocamos el stop de pérdidas? ¿Cuándo tomaremos beneficios?
Una buena ubicación para colocar el stop de pérdidas, debe estar por debajo de la media móvil, y una buena salida, sería cuando el precio al cierre pierde la media móvil de 40 semanas.
El mayor riesgo del Trading a largo plazo
Aunque sea una estrategia sencilla, el Trading a largo plazo también tiene sus riesgos.
Uno evidente es que entremos en una posición, que parece ir a nuestro favor y que se de la vuelta. Para eso están los stop loss.
Nos puede mosquear un poco, cuando estamos en una posición ganadora que se convierte en perdedora, ya que lo que podía ser un movimiento en contra de la tendencia principal, al final es un cambio de tendencia.
El Trading tiene riesgos, a pesar del plazo temporal que usemos.
No debemos confundir la inversión Buy&Hold, con el Trading de posición. Aunque guardan ciertas similitudes, no son realmente la misma idea.
Aunque no viene mucho al cuento con el artículo… recordar a todos aquellos que estáis en este mundillo que estamos en el mes de presentar el modelo D6 (Ministerio de Economía) para aquellos que tengáis subyacentes depositados en el extranjero y el modelo 720 (Ministerio de Hacienda) para aquellos que tengáis más de 50.000 eur en cuentas en el extranjero.
Un pequeño recordatorio porque mucha gente no sabe de estos dos trámites y aquellos que si saben de ellos es muy fácil que se nos olvide.
Un saludo.
Muchas gracias Blacklupus
Hay algunos inversores “más novatos” que no conocen sus obligaciones con hacienda. No he hecho ningún tutorial al respecto, porque los hay muy buenos por la red.
Este año ya no me planteo hacerlos, pero para el año que viene me lo apunto.
Un abrazo.
Mucho cuidado con la plataforma que utilizan, porque parece ser que hay un hacker ruso que puso a correr entre las múltiples plataformas existentes un virus llamado Antikapitalist que te limpia las cuentas sin que tu trader pueda hacer algo, en un vídeo de youtube pueden ver como operan.
Hola Sam
Muchas gracias.