Los Brokers con cuentas multidivisa, nos permiten generar beneficios al margen de nuestra inversión típica en acciones, y controlar mejor la evolución de una cartera con acciones en distintos tipos de monedas.
Tenemos el dólar que sube por las nubes, mientras que la libra se está pegando una del quince, y todo por las decisiones políticas que de momento no tienen una influencia directa sobre la economía, aunque es previsible que en el futuro así sea. Ya sabemos que el futuro es insondable 🙂 .
En el Reino Unido, se teme un Brexit duro, una ruptura de toda relación con la Unión Europea y como siempre, las bolsas sobre-reaccionan.
Sea como sea el Brexit, con mayor o menor relación con al Unión Europea, quizás no haya justificaciones “reales” para una caída tan fuerte de su moneda.
De momento, estas caídas no se están reflejando en oportunidades en las acciones del Reino Unido. Pero si llega a haber una corrección de cierto calado, si sería el momento ideal para tomar posiciones, precisamente por el efecto moneda y jugando con la idea de que en un futuro, la situación se normalice.
Por otro lado tenemos al dólar subiendo sin parar. Ahora mismo se me hace difícil comprar en EE.UU, por que a los precios de las acciones hay que sumar una relación euro-dólar, muy poco favorable.
Si hace unos meses, hubiéramos cambiado unos pocos euros por dólares, ahora mismo no nos costaría tanto tomar la decisión de comprar acciones americanas, con esos dólares que tendríamos en reserva.
La idea de tener Brokers con cuentas multidivisa, además de para comprar en las monedas de origen de las acciones, también nos serviría para protegernos de los cambios de divisa en nuestras carteras. Otra posible utilidad, la encontraríamos ante un hipotético desastre en el euro, pudiendo poner nuestros euros a salvo invirtiendo en dólares o libras.
Comprar acciones en una moneda que no es la nuestra
Todos los Brokers, permiten operativa en cualquier divisa.
Tu compras acciones del Reino Unido en libras, y automáticamente el Broker te pasa tus euros a libras, y compra las acciones.
Lo mismo para dólares americanos, australianos o canadienses. Siempre que el Broker tenga acceso a las acciones de esos países, al hacer la compra convierte la moneda de tu cuenta en la moneda de cotización de las acciones, para efectuar la compra.
Eso conlleva una serie de gastos y comisiones que serán cargados en tu cuenta.
Si nos ceñimos a lo básico, no necesitamos tener una cuenta con divisas de otros países, ¿Para qué?
Hay un aspecto especulativo, que puede hacernos cambiar de opinión, y no es más que ganar dinero mientras que una moneda sube o baja, respecto a la moneda genérica de nuestra cuenta.
Se que estoy entrando en un terreno abonado para los que especulan en Forex, pero no necesariamente tenemos que correr los riesgos de los traders de Forex.
Nosotros podemos reconocer un momento puntual y crítico del mercado, al fin y al cabo, somos inversores que en un mayor o menor grado, especulamos en medio y largo plazo.
Si vas a comprar acciones en dólares o en libras, te puede interesar tener una reserva de dinero en esas divisas, siempre que sospeches que el mercado te lo va a recompensar.
Actualmente se habla de que con las políticas de Trump, podemos ir a un cambio dólar-euro, cercano a los 90 céntimos…ya no hablan de la paridad,que hace un año más o menos, parecía probable.
Con la libra sucedería lo mismo, estamos casi en el extremo del mercado. La libra está en mínimos respecto al euro, ¿Puede seguir bajando? Seguramente si.
Sin embargo, si tuviéramos un convencimiento…aproximado, de que el mínimo de la libra pudiera estar en estos precios, podríamos cambiar euros por libras, siempre que deseemos comprar acciones con ellas y luego beneficiarnos del cambio y una caída de nuestra moneda, frente a la libra.
No digo que estemos en mínimos de la libra, hasta que el Brexit no tome un poco más de forma, podemos tener más movimientos bajistas. ¡¡Ojo!! no lo tomes como una recomendación, sólo es un caso hipotético.
Si compramos divisas, de las acciones que tenemos pensado comprar en un futuro, nos evitaríamos posteriormente la comisión de cambio.
También los dividendos cobrados en otras divisas, acabarían en esa cuenta, haciendo el cambio de moneda, cuando estimáramos que es más favorable para nuestros intereses.
Por ejemplo, ahora estás cobrando dividendos en libras, que automáticamente se convierten a euros, que podrías mantener hasta saber si la libra se aprecia frente al euro.
Brokers con cuentas multidivisa ¿Cual contratar?
Conozco a dos Brokers con cuentas multidivisa. Muy conocidos por todos, por que los hemos analizado en toda la comunidad inversora. Y son: DeGiro e Interactive Brokers.
DeGiro tiene un sistema automático-manual para el trato de divisas.
Este sistema recibe el nombre de AutoFX. Realmente, lo que hace es lo que te he contado antes, si compras acciones en una divisa que no es la de tu cuenta, que por defecto será el euro, automáticamente tus euros serán cambiados a dólares, libras o chicles, para comprar la acción elegida.
Por la gestión, el Broker cobra una comisión de un 0,10% en la compra de las acciones, y otro tanto si decides venderlas.
Esta función está programada, si no quisieras que el cambio se hiciera de forma automática, el Broker te da la opción de que tu compres o vendas divisas sin ningún problema, y luego puedes comprar acciones en esa misma divisa.
Todo tiene un coste, y cobrarían 10 euros, más un 0,02% del importe total.
Tienes que tener desactivada la función AutoFX a la hora de comprar acciones, por que si no, te volverá a hacer la operación, de cambiar las monedas que necesites, y cuando vendas, automáticamente te las pasará a euros.
En Interactive Brokers, podemos definir antes de abrir nuestra cuenta, cual será nuestra divisa base, aunque se 
puede cambiar en cualquier momento, siempre que tengamos una cuenta de margen.
Si decidimos que nuestra cuenta irá en euros, cuando hagamos cualquier compra de acciones en dólares, el Broker nos prestará los dolares necesarios para hacer la compra, y tendremos que pagar una comisión por ello.
Sin embargo, puedes comprar dólares (u otra divisa) y mantenerlos en tu cuenta, para realizar compras de acciones.
Si compras acciones en dólares, y posteriormente las vendes, la diferencia quedará en dólares, tanto si obtienes un beneficio, como si es una pérdida. También los dividendos cobrados en otra divisa, se quedan en esa divisa, hasta que tu decidas cambiarlos.
Interactive Brokers en este sentido es bastante interesante. Si realizas algún tipo de operativa de venta de puts de acciones americanas, esta operación es en dólares y de esta manera, también estarás acumulando dólares, para realizar cualquier otra operación de compra con acciones.
Hay un tercer Broker que podría ser utilizado, que es ClickTrade. La desventaja de ClickTrade es que no tiene cuenta multidivisa, lo que tiene es una cuenta en dólares.
Como nos contó en su día Cazadividendos, el problema con ClickTrade es que sólo se pueden hacer ingresos en dólares y su funcionamiento es sólo para dólares, no es para el resto de divisas. Si queremos operar en libras, tendríamos que ir al método tradicional, y el Broker nos haría el cambio en el momento, con sus correspondientes gastos.
Bueno, y ¿Que te parece la idea de tener una cuenta multidivisa? Yo ya la tengo con DeGiro, pero ahora mismo no estoy aprovechando su potencial, pero si me planteo comprar libras, aunque no se exactamente cuando lo haré.
Muy interesante post.
Yo sigo dándole vueltas al tema. Cuando pensamos en inversiones a muy largo plazo, El hecho de no cambiar a euros los dividendos en dólares cuando los cobramos. Y no volver a cambiar euros por dólares para comprar nuevas acciones puede ser un pico al cabo de los años. Y si le sumamos que puedes recuperarlos cuando mejor te convenga. Me parece muy interesante. Igual que cuando nos toca rotar alguna acción americana o inglesa y sabemos que al final acabaremos comprando otra de ese mercado. ¿Para que cambiar dos veces y para comisiones y tipos de cambio?
Igual que la opción de aprovechar las turbulencias del brexit para dejar en la cuenta una cantidad de dinero en libras para comprar en UK cuando haya oportunidad. Es muy tentador, pero el suelo de la libra, uff hasta que se consume el brexit pueden venir curvas.
Como broker estoy pensando en interactive brokers, aunque me queda la duda de si hacerlo directamente con ellos o a través de GPM por el asesoramiento que prestan.
Hola Dalamar
Si piensas en Interactive, me quedaría con GPM. Si tienes cualquier duda te van a tratar en español, y eso es un plus. Además te configuran la plataforma a tu gusto.
Estoy contigo, los cambios de divisas tienen su aquel, y puede ser interesante mantener efectivo en varias divisas, aprovechando los mejores momentos para comprar, vender o incluso mantener efectivo.
Un abrazo.
Hola Miguel. Aún no tengo empresas extranjeras en mi cartera y me saltan un montón de dudas con el tema divisas y los brókers.
Cuando cobras dividendos de una empresa estadounidense, el bróker te lo paga en euros o se quedan en dólares?
Ahora que el dólar está fuerte, nos perjudica el comprar empresas americanas, pero nos beneficia con el cobro de dividendos?
El bróker te pone dos carteras diferenciadas en función de la divisa o te pone todas las empresas en la misma cartera?
El listado de las acciones que te pone el bróker, los pone en la divisa de cada acción o automáticamente lo pasa todo a euros?
Perdona mi ignorancia y gracias por tu ayuda.
Hola Eduardo.
No te disculpes, ya sabes el dicho, “nadie nace sabiendo”, hay que preguntar para aprender.
Algunas de tus preguntas van a depender del Broker. Por ejemplo, yo trabajo con DeGiro y con ING.
En ING los dividendos que cobro, automáticamente me los pasa a euros, sean dólares o libras, el cambio me puede beneficia o no…, por eso puede ser interesante tener este tipo de cuentas, en las que tu manejas la moneda.
Si cobras dividendos en dólares te viene genial. No se si recuerdas un artículo que hice sobre proteger la cartera contra el movimiento de las divisas, y hacía precisamente esta comparativa.
Si compraste en el máximo del cruce euro-dólar, tendrás unas plusvalías geniales, no sólo por que la acción se haya revalorizado, si no por el cambio que te favorece enormemente. El que comprara entonces, puede que un 5% de rentabilidad del dividendo, se le haya convertido en un 8-9%.
DeGiro te pone toda la cartera junta, y te dice su valor en la divisa base y su valor en euros, aunque como la cartera está en euros, tus pérdidas o ganancias latentes, te las pasa a euros.
ING no tiene en cuenta la moneda base, te dice lo que vale la cartera en euros.
Los listados de acciones, siempre los vas a encontrar en la moneda de la cotización. Para comprar y vender, tienes que irte a una página para trasladar euros a dólares o libras, y ver cuanto te cuestan, cuanto comprar, etc.
Si tienes más dudas, pregunta, no te cortes, estamos para eso.
Un fuerte abrazo.
Hola Miguel, a ver, no sé si te entendido. Tengo cuenta en DeGiro, y desconocía esa función.
Cuando dices que tienes la opción de AutoFX, o hacerlo manualmente comprando la divisas que necesites, entiendo que no te refieres al mismo momento de comprar la acción, sino que cuando lo haces manual es para tener un fondo en esa divisa y hacer la operación posteriormente cuando te sea favorable el cambio, ¿correcto? Porque si lo haces en el mismo momento, supongo que es lo mismo una opción u otra, ¿no?
Otra cosa: si compro una acción extranjera con el AutoFX activado, ¿la puedo vender con Autofx desactivado, y obtener el dinero en esa divisa? Y si es así, ¿cómo la registra DeGiro? ¿En una cuenta aparte, o en la misma?
Gracias .
Hola Paco
Has entendido correctamente. Por norma, la función AutoFX está activada. Si tu compras una acción en dólares o libras, el Broker te hace el cambio de forma automática, te cobra las comisiones y punto.
Puedes hacer compra de divisas y luego con ellas, hacer las compras de acciones que quieras, pero hay que desactivar el AutoFX. Esta opción es para buscar especular con las divisas, si no, no tendría demasiado sentido el acumular divisas en otras monedas. Esto puede salirte bien o mal..evidente.
Ahora mismo, con la libra en mínimos, podría ser una opción acumular libras, ante una posible bajada del mercado y una apreciación de la libra…aunque me esperaría un poco, ya que aún el Brexit está pesando mucho.
Si compras acciones extranjeras, y desactivas el AutoFX, por lógica, el dinero se quedará reflejado en la divisa comprada. El dinero se refleja en la misma cuenta, lo único que tendrás dos efectivos, uno en euros y el resto en las divisas que tengas.
Un abrazo.
Hola,
Yo tuve una cuenta en USD en Clicktrade hasta que las cancelaron a final de noviembre del pasado año. Actualmente Clicktrade sólo permite cuentas en USD. He abierto una cuenta en USD en Interavtive Brokers y estoy encantado.
Desde Menorca saludos y felicitaciones Miguel por tu interesante blog.
Hola ALVAREZ
Interactive es un gran Broker, te felicito por la elección. Un saludo para las islas “que envidia”.
Un abrazo.
Disculpa el error tipográfico. Quise decir: “Actualmente Clicktrade sólo permite cuentas en EUR.”
Hola Miguel, en mi opinión una cuenta multidivisa es fundamental para operar en otros mercados. Yo todavía sigo estancado en España pero no tardaré en dar el salto a USA.
Cuando lo haga, definitivamente usaré una cuenta multidivisa que me permita ingresar o recuperar dolares en un momento beneficioso del mercado.
Un saludo
Hola Mi IF
Sin duda una buena decisión, o dos, abrir una cuenta multidivisas e invertir fuera de España, je, je.
Un abrazo.
Hola Miguel,
Nunca sabremos cuando estaremos en mínimos o máximos, pero si cuando estamos en una zona muy por encima o por debajo de la media. Creo que es esos momentos es cuando hay que utilizar este tipo de cuentas y traspasar dinero. Pero no comprar con él entonces, sino dejarlo dormir un tiempo y usarlo para comprar cuando se haya dado la vuelta a la tortilla y nos cueste hacerlo con el cambio del momento.
Un saludo
Hola IeD
Más o menos esa es la idea, si, je,je.
Un abrazo.
Hola Miguel, muchas gracias por el artículo es sencillamente brillante.
Me gustaría preguntarte una cosa, a ver si me puedes dar tu opinión.
Quiero seguir una estrategia de rotación de ETF (de muy largo plazo). Básicamente tengo una lista diversificada de ETF (todos en dólares) y voy a ir rotándolos mensualmente acorde a varios indicadores.
Mi duda es, en este tipo de situaciones vale la pena utilizar el cambio de divisa manual, es decir, que la compra y la venta siempre esté en dólares y olvidarse de las fluctuaciones de la divisa, o es mas recomendable activar la opción automática?
Muchas gracias.
Hola Alex
Imagino que te refieres a que tienes cuenta con DeGiro. Creo que no tendrías mucho problema tanto con una opción, como con otra, todo dependerá que es lo que vas a hacer con los beneficios, si los vas a reinvertir o no.
Si los vas a reinvertir, yo utilizaría la opción manual, dejando siempre dólares en cuenta, para evitar las fluctuaciones de la moneda entre compra y compra.
Un abrazo.
Hola Miguel
Felicitarte por todo lo que aportas en esta web.
Tengo una duda, si abro una cuenta en dólares en degiro, y hago compras y ventas en USA, como haría el cálculo de plusvalías y pérdidas en euros cara a la declaración de la renta?
Muchas gracias
Hola Oscar
Muchas gracias por tus comentarios.
Para cuentas en dólares (DeGiro, Interactive Brókers, etc), hay que tomar el cambio del euro-dólar a 31 de diciembre, el que marca el Banco Central Europeo, para determinar cual es la ganancia o pérdida.
Sumas tus operaciones en dólares, o tomas la operación concreta, y haces el cálculo con el cambio a 31/12.
Un abrazo.
Buenas tardes Miguel.
Tengo una duda de como presentar las plusvalias y minusvalias en la declaracion por el tema de la divisa.
Te cuento, tengo cuenta en degiro, el 1 de julio compre 10.000 euros en dolares (tipo de cambio 1.12), es decir obtuve 11200 dolares, poniendo en la cuenta en modo manual el tema de los dolares. Con esos 11200 dolares he hecho diversas operaciones durante el 2019.
Ahora al descargarme el informe fiscal 2019 me aparecen todas las operaciones con el tipo de cambio que había en la fecha y hora que realice las operaciones.
¿De cara a declarar esas operaciones como debo de tratar estos datos?
Al ver el informe me confunde si tengo que aplicar el tipo de cambio del momento de efectuar la operacion o como…
Gracias y saludos.
Buenos días Miguel
Te felicito por tantas entradas y de tanta calidad que haces.
Quisiera ir entrando poco a poco en el mercado americano y UK. Quiero operar con Clicktrade para estas compras ( según tengo entendido solo tienen cuentas en EUR). ¿Tengo que tener en cuenta el cambio de divisa cuando se compra o se venden acciones o a la hora de cobrar dividendos, para hacer mi seguimiento de cartera y de cara a Hacienda?
Muchas gracias
Hola Antonio
Si un Bróker como ClickTrade sólo utiliza euros, tus operaciones van a estar nominadas en euros. Me explico: cuando cobres dividendos, los vas a recibir en euros con el cambio ya realizado, de modo que no te importa mucho cual es el cambio.
Lo mismo para una compra o una venta. Si compras acciones de Kraft, no importa a como está el dólar o el precio de la acción en dólares, a ti, el Bróker te dirá…has comprado Kraft a 20 euros…y tus comisiones son “tantos” euros.
Un abrazo.
Buenos días Miguel
Quisiera empezar a entrar en el mercado americano y UK. Quisiera operar con Clicktrade (según tengo entendido solo tiene cuenta en EUR). ¿Tengo que tener en cuenta el cambio de divisa cuando haga compras o ventas o para el cobro de dividendos, para hacer seguimiento de mi cartera o de cara a Hacienda?
Muchas gracias
Hola Antonio
Ya te he respondido antes, pero aclaro: cuando el Bróker utiliza sólo euros, no te tienes que preocupar del cambio de divisa, el Bróker te dará las operaciones directamente en euros, y son esos datos los que debes utilizar para tu declaración.
Un abrazo.
Muy buenas Miguel.
Entonces, queda claro que si empleamos un broker cuya cuenta opere únicamente en euros (Clicktrade mismamente, como ya hemos dicho) no vamos a tener que preocuparnos por declarar ninguna ganancia o pérdida por venta de divisas frente a Hacienda, al no haber margen para las mismas, ¿No es así?
Por lo que entiendo, solo hay margen para una ganancia o pérdida patrimonial por venta de divisas (y por lo tanto, una obligación de declarar las mismas) cuando uno cobra unos dividendos o el precio de venta de una acción en la divisa de origen y las pasa a euros un tiempo más tarde, a otro tipo de cambio distinto al del cobro de las divisas en origen, creando la posibilidad de aflorar una ganancia o pérdida.
En el caso de Clicktrade y el resto de brokers que venden automáticamente los dividendos y precios de venta de las acciones en otras divisas para comprar euros, no será este el caso y por lo tanto podemos desentendernos perfectamente de este asunto. ¿Estoy en lo cierto?
Muchas gracias por tu atención y un saludo.
Hola Marcos
Estás en lo cierto. Cuando cobras directamente en euros, o el bróker te hace la conversión, no tienes por que declarar ningún beneficio o pérdida por las divisas.
Un abrazo.
Hola Miguel,
qué ocurre en Degiro si por ejemplo tienes en la cuenta manual 5000 dólares e intentas hacer una operación por 7000? No te deja hacerla o los 2000 que no tienes en la cuenta USD te los ejecuta con AutoFX?
Quería aprovechar para comentar que los informes fiscales que manda Degiro para las operaciones en USD no son válidos. Obeservé la discrepancia de resultados en diversas operaciones entre lo que venía en el informe y el resultado que aparecía en “Estado de cuenta” en Degiro. Me puse en contacto con ellos y según su respuesta el valor fiscal es de Estado de cuenta, lo que mandan en el informe fisca es una mera orientación y no tiene en cuenta la comisión por cambio de divisa. Triste pero es así.
Aprovecho, por último, para pedirte si puedes desarrollar un poco la cuestión fiscal con la cuenta manual en USD. Yo hasta ahora he usado el AutoFX por sencillez y porque los resultados obtenidos eran los que facilito a Hacienda. Ahora que estoy aumentando las operaciones en USD me gustaría pasar a cuenta manual USD pero me agobia el tema fiscal. No acabo de entender tu respuesta del 20 de junio del 2019 en este hilo al respecto y te pediría si la puedes desarrollar o poner algunos ejemplos.
Saludos y gracias por el post.
Hola Vicente
Si tienes la cuenta en manual y te faltan dólares para una compra, lo lógico es que hagan el cambio utilizando AutoFX.
Un abrazo.
En cuanto al cambio euro-dólar. Debido a que es un verdadero lío, cuando se trabaja con CFDs en dólares (que es el caso que más manejo), lo que se hace es valorar el cambio de la divisa a la última cotización del año, para establecer si ha habido ganancia o pérdida con el cambio euro-dólar.
No se si me he explicado bien.
Un abrazo.
Hola Miguel,
Tengo acciones compradas en interactive brokers en dolares y libras con cuenta multidivisas y las quiero pasar a ING que NO es multidivisas ¿Cómo afectaría a mi contabilidad Forex? llevo la contabilidad de compras y ventas en Excel pero al pasarlo a ING no se como se llevaría ese tema
A ver si puedes ayudarme un poco.
Gracias
Hola Jesus
A tu contabilidad (bajo mi punto de vista) no te afecta para nada. Al realizar el traspaso, las acciones van a seguir cotizando en su moneda de origen.
Otra cosa es que ING te va a calcular tu rentabilidad (ganancia o pérdida) teniendo en cuenta la divisa (valor de la posición en euros), pero nada más.
Un abrazo.