Indicador Mansfield de Fuerza Relativa

que es y cómo funciona el indicador rsc mansfieldEl indicador RSC Mansfield de Fuerza Relativa, se ha hecho muy popular por el uso que Stan Weinstein le dio en su Sistema de Trading, conocido como el método Weinstein para especular con acciones.
El indicador Mansfield, es de los indicadores técnicos más sencillos de interpretar, y que cualquiera puede incluir en su análisis de mercado, independientemente de que su sistema de Trading sea de corto, medio o largo plazo.
Lo que mide el indicador es la fuerza relativa de un activo respecto a otro. Normalmente lo que se hace es analizar un índice, con respecto a sus componentes, de esta manera obtenemos una información muy valiosa para operar: que valores se están moviendo mejor que el mercado, cuales peor, y en que momento se encuentra cada uno de ellos.
Aunque he comentado que cualquiera puede incluirlo en su análisis de mercado, o en sus sistema de Trading, hay que ser precavido, ya que este indicador no nos da pistas sobre si entrar o salir de un determinado valor, lo que nos dice es si su movimiento se acelera, se frena, y si está evolucionando mejor o peor que otros. Siempre es un indicador complementario en un Sistema de Trading, nunca se pueden tomar sus señales de forma aislada.
Con esa información en la mano, podemos tomar decisiones muy interesantes, sobre todo para un trader seguidor de tendencias. Los inversores que gustan de estar dentro de las tendencias, deben buscar siempre los valores más fuertes y que mejor lo están haciendo dentro de un mercado alcista, y lógicamente buscar los peores valores y con peor desempeño, en un mercado bajista.
Esa posibilidad de distinguir la evolución de los valores, y comparar unos con otros, lo hace uno de los mejores indicadores para Trading, tanto para trders como para inversores.

Indicador Mansfield

Cálculo del RSC Mansfield

Este indicador pensado para especular sobre acciones y en gráficos semanales, utiliza sólo dos parámetros para su configuración:

  • 52, que son los periodos que analizar, por las 52 semanas que tiene el año y
  • 10 que es un multiplicador arbitrario que utiliza el indicador, que sólo sirve para determinar la fortaleza del activo comparado, frente al índice o sector al que estamos haciendo la comparativa.

Si cambiamos el multiplicador, el aspecto del indicador no cambia, sólo cambiará el dato de “fuerza”.

Fórmula del RSC Mansfield

La fórmula del indicador quedaría de la siguiente forma:
Fuerza Relativa Mansfield = ((R(t)/BP)-1) X 10
Donde BP: El indicador calcula todas las semanas la relación existente entre el precio de cierre del activo, frente a su referencia (habitualmente un índice).
Con los datos obtenidos, realiza una media aritmética del las últimos 52 semanas. El dato obtenido Mansfield lo denomina Previo Base o BP.

El RSC Mansfield dentro de un Sistema de Trading

El Mansfield, es un indicador pensado para el sistema Weinstein que trabaja en gráficos semanales, por tanto su utilización más lógica es en ese plazo temporal, aunque podríamos aplicarlo a gráficos diarios o mensuales.
En gráficos semanales, el indicador Mansfield trabaja con periodos de 52 semanas, que cubren un año, pero si decidimos utilizarlo en gráficos diarios, deberíamos cambiar ese parámetro (52, por 365), ya que nos estará mostrando la fuerza relativa de ese valor, comparado con otro, pero en un periodos temporales diferentes.

Señales del RSC Mansfield de Fuerza Relativa

El indicador Mansfield, al igual que todos los indicadores técnicos, proporciona varias señales de Trading, aunque nos podemos quedar con las dos más evidentes:

  • Cruce de su línea cero. Los seguidores del sistema Weinstein, sólo compran o venden un valor si está por encima o por debajo de su línea cero. En ese momento genera una oportunidad, por que nos dice que ese valor se está moviendo mejor o peor que su referencia. Esta es la señal más fuerte que proporciona el indicador.
  • Divergencias. Como cualquier indicador que se representa en forma de líneas o de gráfico, hay señales que pueden pasar más desapercibidas, pero que también son interesantes. La señal que más me gusta contemplar en estos indicadores, son las divergencias del precio con el indicador.
    Cuando el indicador no sube al mismo ritmo que el precio, o no baja tanto como el precio, nos está dando pistas sobre la tendencia y la fuerza. Puede que la subida o la bajada, esté agotándose y por tanto es una señal de alerta temprana, para salir y tomar beneficios o para ajustar stop loss.
  • Fuerza relativa. En la ventana del indicador al lado derecho tenemos una escala que mide la fuerza relativa del valor, frente al índice o activo con el que estemos realizando la comparación.
    Lo seguidores de este sistema, prefieren tomar valores con fuerza superior o inferior a 1 en adelante.
indicador rs mansfield de fuerza relativa señales

¿Con que comparar el Mansfield?

Algunos de los seguidores del Sistema Weinstein, cuando utilizan el Indicador Rs Mansfield de Fuerza Relativa, suelen utilizar como índice de comparación el SP 500.
Estos inversores, estiman que el SP 500 refleja todo lo bueno y lo malo del mercado, siendo el índice de referencia líder.
Evidentemente el SP 500 es un índice a tener en cuenta, pero a mi juicio no es la mejor forma de utilizar este indicador.
Si habitualmente compramos o vendemos acciones en el IBEX 35, saber la fuerza que tiene un valor de nuestro índice con respecto al SP 500 no me parece que tenga demasiado sentido.
Nuestro índice, al igual que todos los índices, tienen su propia identidad. El IBEX 35 se mueve gracias a los valores que lo forman, y están reflejando lo que ocurre en nuestras empresas, por tanto si queremos especular con acciones españolas, lo más lógico sería utilizar como índice o valor de comparación el IBEX 35, y no el SP 500.
Sin embargo, reconozco que utilizar el SP 500 como comparativa puede resultar interesante para saber que índices y valores se están moviendo con más o menos fuerza respecto al mercado americano, y por tanto apostar por el movimiento que mas nos interese, y en el mercado que cuadre más con nuestra idea de Trading.

Ejemplo del RS Mansfield en sectores

El RSC Mansfield se puede utilizar para encontrar sectores fuertes o débiles, según sea nuestra percepción del mercado y lo que esperamos que pueda hacer.
Si creemos que el mercado está en un buen momento para comprar, buscaríamos sectores con una fuerza relativa superior al resto, por el contrario, si creemos que es buen momento para ponerse corto, buscaríamos que sector se está comportando con mayor debilidad.

rs mansfield sector automóviles y partes

En este gráfico del sector automóviles y partes europeo, he querido colocar dos RSC Mansfield, comparando el sector con el Eurostoxx 50 y el SP 500.
Como vemos la diferencia no es excesiva, salvo para el periodo de setiembre 2017 a junio 2018, donde parecía un sector fuerte en Europa, pero débil comparado con el mercado americano.

Ejemplo del RS Mansfield en acciones individuales

Ahora que tenemos claro que sector está más débil, podemos buscar que valor es más indicado para ponerse corto.
En estos gráficos vemos como el valor claramente más débil en todo momento es Daimler, y podemos esperar que se siga comportando peor que el resto.
En que valor te pondrías corto: ¿BMW, Daimler o Volkswagen?

rs mansfield daimler
rs mansfield volkswagen
rs mansfield sobre bmw

¿Has llegado a la misma conclusión que yo? Efectivamente, el valor más indicado para ponerse corto es Daimler. Es el más bajista y el que menor presión alcista tiene.
Lógicamente hay que buscar un punto en el que sea interesante poner en marcha esos cortos, pero si buscamos un valor de un sector débil, este sería el más indicado.

Utilizar el RSC Mansfield en la plataforma Prorealtime

No se si has utilizado antes el indicador Mansfield con Prorealtime. En la versión antigua, debías colocarte en el valor que quisieras que fuera la referencia, y cargar el indicador. Automáticamente, todos los valores que visitaras, serían comparados con la referencia cargada.

indicador rs mansfield de fuerza relativa

Ahora, cuando cargas el Mansfield en la plataforma Prorealtime, el indicador viene en blanco, y debes elegir con que valor quieres compararlo. Esto puede ser interesante, sobre todo si queremos comparar una acción, en referencia a nuestro índice, su sector o con otro valor. Todo lo podemos hacer en una pantalla, sin necesidad de andar cargando y cargando el indicador en múltiples pantallas, sólo debemos saber con que lo queremos comparar e introducirlo en el buscador.

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10 comentarios en «Indicador Mansfield de Fuerza Relativa»

  1. Me parece muy interesante tu publicacion, quisiera poner a prueba la Fuerza Relativa de Mansfield. Pero como lo encuentro. Por tu atencion gracias.

    Responder
  2. Hola….hay alguna aplicacion que te de el rs mansfield como indicador para mobiles android? Prorealtime no t da.muchos indicadores para la version del mobil.
    Muchas gracias

    Responder
    • Hola Juan.
      En alguna ocasión pongo Prorealtime en la tablet y es que da pena. No he indagado mucho al respecto, y no se si habrá alguna plataforma medianamente interesante para móvil o tablet, todas suelen ser bastante espartanas. De todas maneras lanzamos la pregunta, por si alguien sabe algo.
      Un abrazo.

      Responder
  3. Hola Miguel y lectores,

    Creo que es un error utilizar el Ibex35 como referencia para las acciones españolas porque el Ibex no tiene correlación con el Mercado, dado que lo componen un pequeño número de acciones que, además, no tienen mucho que ver entre si. El cierre del Ibex lo dictan principalmente 5 valores: 2 bancos, una teleco, una utility y otra de consumo básico. Esto, en mi opinión no es referente de un mercado.

    Quizá, para acciones europeas, tenga más sentido utilizar el Eurostox 600 (600 empresas más fuertes de Europa que el SP500, las 500 mayores empresas USA, pero de USA)

    Lo que se intenta deducir con el RSC Mansfield es la fuerza relativa de un activo respecto al Mercado en general.

    Slds

    Responder
    • Hola Falken
      Puede que tengas razón. Si has visto alguno de mis análisis posteriores a este artículo, como el que recientemente he dedicado a los sectores europeos, para Europa utilizo el Eurostoxx50. Me resulta más representativo de la bolsa Europea que el SP500, ya que si tomo decisiones aquí, no me parece demasiado interesante utilizar el SP.
      Otra cosa sería buscar de forma global, en ese caso si tendría mucho más sentido.
      Un abrazo.

      Responder
  4. hola Miguel, y ya puestos, ¿no sería más razonable comparar este indicador con la banca europea (SX7P- Europe 600 Banks Index) en el caso de estudiar el gráfico de, por ejemplo, el Santander?
    un saludo
    Javier

    Responder

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